تاثير نقش نظارتي بانك ها بر مديريت سود شركت ها

The effect of the role of banks monitoring on earning management of the firms

چكيده: در اين پژوهش تاثير نقش نظارتي بانك ها بر مديريت سود شركت ها مورد بررسي قرار گرفته است. براي اندازه گيري مديريت سود بر اساس الگوي تصحيح شده جونز از اقلام تعهدي اختياري استفاده شده است. در راستاي هدف پژوهش چهار فرضيه تدوين گرديد. در فرضيه اول و دوم اثر ميزان تسهيلات دريافتي و مدت باز پرداخت تسهيلات بر مديريت سود مورد آزمون قرار گرفته است. در فرضيه سوم تاثير تعداد بانك هاي تسهيلات دهنده بر مديريت سود و در فرضيه چهارم تاثير ميزان اعتبار بانك تسهيلات دهنده بر مديريت سود آزمون شده است. به منظور آزمون فرضيه هاي پژوهش ،داده هاي 107 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره زماني 1388-1382 جمع آوري وبا استفاده از الگوي رگرسيون چند متغيره و داده هاي تركيبي مورد تجزيه وتحليل قرار گرفته است. يافته هاي پژوهش نشان داد كه ميزان تسهيلات بانكي و اعتبار بانك تسهيلات دهنده تاثيري بر مديريت سود ندارد. ليكن مدت تسهيلات بانكي دريافتي و تعداد بانك هاي تسهيلات دهنده تاثير معني داري بر مديريت سود دارد. بعلاوه تعداد شركت هاي تسهيلات گيرنده از بانك ها و ميزان اهرم مالي شركت نيز تاثير معني داري بر مديريت سود دارد.

Abstract: In the present study, the effect of the role of banks monitoring on earning management of the firms has been investigated. Discretionary accruals have been used for the measurement of the earning management. In this regard, four hypotheses have been set. In the first and second hypotheses, the effect of the magnitude and length of received bank facilities on earning management have been tested. In the third hypothesis, the effect of the number of the banks giving facilities on earning management and in the fourth hypothesis, the effect of the of the reputation level of the bank giving facilities on earning management has been tested. The modified Jones model for the calculation and the estimation of discretionary accruals and a multivariable regression pattern has been used. The statistical data is from the manufacturing companies listed in Tehran stock exchange during 2003-2009.The results of the analyses show the rejection of the first and fourth hypotheses and acceptance of the second and third hypotheses by using pooled data regression analysis. In other words, the magnitude of received bank facilities and the reputation of the bank do not have significant effect on earning management. In addition, the number of the companies receiving facilities from the banks and the rate of the leverage has significant effects on the earning management.