مدل‎سازي و پيش‎بيني نرخ ارز بر اساس معادلات ديفرانسيل تصادفي

Modeling and Prediction Iranian Exchange Rate Based on Stochastic Differential Equations

پيش‎بيني روند آتي نرخ ارز به عنوان يكي از پر اهميت‎ترين و تاثيرگذارترين متغيرهاي اقتصاد كلان، همواره مورد توجه بسياري از پژوهش‎گران بوده است. در اين مقاله به منظور مدل‎سازي و پيش‎بيني روند سري زماني نرخ ارز در بازار رسمي ارز ايران مدل‎هاي معادلات ديفرانسيل تصادفي حركت برآوني ژيومتري و انتشار- پرش مرتن به كارگرفته شده‎ است. به‌منظور بررسي عملكرد اين مدل‎ها در پيش‎بيني خارج از نمونه‎ي نرخ ارز، مقايسه‎اي بين اين مدل‎ها با مدل اقتصادسنجي سري زماني ARIMA انجام گرفته است. نتايج پژوهش حاكي از آن است كه مدل‎هاي پيشنهادي در اين مقاله، داراي عملكرد بهتري نسبت به مدل ARIMA در پيش‎بيني داخل و خارج از نمونه‎ي نرخ ارز بر اساس معيار RMSE مي‎باشند. طبقه‌بندي JEL : C53 , F47

Exchange rate prediction, as one of the main variables in macroeconomics, has been one of the aims of the economic research for a long time. For modeling and predicting exchange rate we apply stochastic differential equation, specifically we use Geometric Brownian Motion (GBM) and Jump-Diffusion process (MJDP) attributed to Merton. We show that the result of simulation based on GBM and MJDP outperforms linear time series models, such as ARIMA, for both in sample and out of sample predictions based on RMSE criterion. JEL Classification: C53, F47