ارايه مدلي براي سرمايه گذاري بهينه در ماشين آلات پيشرفته توليدي براساس جريان نقدي تنزيل شده فازي

Developing a Model for Optimal Investment in Advanced Manufacturing Machines Based on the Fuzzy Discounted Cash Flow

دراين مقاله به ارايه مدلي براي سرمايه گذاري بهينه در ماشين آلات پيشرفته توليدي بااستفاده از برنامه ريزي خطي فازي پرداخته مي شود. در مرحله اول، اهداف استراتژيك و بلندمدت شركت و حداقل سطوح دستيابي به آنها در قالب مقادير فازي، توسط تصميم گيرندگان مشخص مي شود. در مرحله بعد، گزينه هاي امكان پذير براي دستيابي به اين اهداف و تاثير اين گزينه ها در دستيابي به هر كدام از اهداف در قالب متغيرهاي كلامي بيان مي شود. تاثير هر گزينه در دستيابي به اهداف استراتژيك به عنوان ضرايب تكنولوژيكي وحداقل سطوح دستيابي به اهداف به عنوان مقادير سمت راست در محدوديت مربوط به حداقل سطوح دستيابي به اهداف لحاظ مي شوند. علاوه بر اين، محدوديت هاي مربوط به روابط متقابل بين ماشين آلات، گزينه هاي ناسازگار و محدوديت بودجه سرمايه گذاري در مدل لحاظ شده است. هدف از مدل حاضر، تعيين تعداد خريد از هر نوع ماشين است به طوريكه ارزش فعلي سرمايه گذاري شركت، تحت محدوديت هاي ذكر شده حداكثر شود. محاسبه ارزش فعلي براساس جريان نقدي تنزيل شده فازي انجام گرفته كه در آن نرخ تورم، نرخ بهره، درآمد و هزينه هاي ماشين آلات به صورت فازي در نظر گرفته شده اند. نهايتاً با ارايه يك مثال، نحوه كاربرد اين مدل تشريح شده است.

In this paper a new model for optimal investment in advanced manufacturing machines is proposed, using fuzzy linear programming. In the first step decision-makers determine the strategic objectives of the company and their minimum acceptable achievement levels, using fuzzy numbers. Thereafter, feasible alternatives and their degree of influence to the achievement of each objective are concluded in the form of linguistic variables. To construct the model, the degree of influence of each alternative in the achievement of the objectives are considered as technological coefficients, and the minimum level of acceptance of objectives are considered as constraints (right hand side variables). Furthermore, the mutually exclusive alternatives, the interaction between machines and the constraint of limited investment of budget are included in the model. The aim of the model is to determine the number of machines that needs to be purchased in order to maximize the present value of investment. The calculation of net present value is executed based on discount cash flow, inflation rate, interest rate, revenue and costs of each machine on a fuzzy environment. Finally by presenting an empirical illustration, the performance of this model is clarified.