بررسي رفتار سپرده‌گذاران بلندمدت نسبت به تغييرات نرخ بهره بانكي

A Study of the Behavior of Long - Term Depositors to Changes in the Interest Rates

در مطالعه حاضر، تاثير نوسا‌ن‌هاي نرخ بهره بانكي برحجم سپرده‌هاي بانكي بلندمدت در ايران مورد بررسي قرار گرفته است. تجزيه و تحليل داده‌هاي مورد استفاده در اين مطالعه با استفاده از الگوي خود رگرسيون‌برداري يوهانسون و جوسيليوس (VAR) و مدل تصحيح خطاي برداري (VECM) طي دوره (1387- 1352) صورت گرفته است. نتايج حاصل از برآورد مدل نشان مي‌دهد رابطه تعادلي بلندمدت بين نرخ بهره و حجم منابع مالي بانك‌ها معنادار بوده است و تاثير افزايش نرخ بهره بر حجم منابع مالي بانك‌ها مثبت مي‌باشد، البته اثر بلندمدت نرخ بهره بر حجم منابع مالي در مدل كوتاه‌مدت نيز تاييد گرديد.

This paper studies the effect of fluctuations in interest rates on long-term bank deposits in Iran. Analysis of the data has been carried out using the model of Johansson and Jusilius Vector Regression (VAR) and the Vector Error Correction Model (VECM) during the period 1971-2007. The results are indicative of positive long-term equilibrium relationship between real interest rates and the volume of financial resources of the banks. They also reflect the positive effect of the increase of real interest rate on the volume of banksʹ funds. In addition that the real interest rate in the long-run has a positive effect on the volume of funds in the short-term model was confirmed