تجزيه و تحليل سيكلهاي تجاري ايران با استفاده از تحليل موجك

Decomposition and Analysis of Business Cycle in Iran (Wavelet Analysis

تجزيه و تحليل سيك لهاي تجاري ايران با استفاده از تحليل موجك 1 ??? و دكتر رضا طالبلو ?? احمد محمدي ،? دكتر جاويد بهرامي تاريخ دريافت: 16 شهريور 1389 تاريخ پذيرش: 26 مرداد 1390 1338 با - در اين مقاله، نوسانات سيك لهاي تجاري ايران، در دوره زماني 1385 استفاده از رويكرد موجك مورد مطالعه قرار گرفته است. يافته هاي اين پژوهش نشان مي دهد، برخلاف روش سنتي كه بر تعريف كلاسيك سيكل، يعني سيكل هاي 3 تا 8ساله تاكيد دارد، چندين سيكل تجاري با قدرت متفاوت و فركان سهاي مختلف (از سيكل هاي 2 تا 4ساله گرفته تا روند كه معرف سيك لهاي با فركانس پايين است) به طور هم زمان در داده ها وجود دارد. از سوي ديگر، به استثناي دوره 1350 تا 1360 ، سيك لهاي نفتي و غيرنفتي مشابه يكديگر هستند و اين حاكي از عدم توفيق سياست هاي اقتصادي در مصون نگه داشتن بخش غيرنفتي از نوسانات نفت است. مطالعه ويژگي عدم تقارن نتايج متفاوتي را براي سيك لهاي نفتي و غيرنفتي نشان مي دهد. علاوه بر اين، جز روند موجك انرژي بيشتري در مقايسه با ديگر مولفه ها دارد كه با نتايج يافته هاي ديگر مبن يبر اينكه قسمت اعظم انرژي سري هاي اقتصادي در نوسانات بلندمدت آن نهفته، يكسان است. . E32, F44, C5: JEL طبقه بندي كليدواژه ها: سيكل هاي تجاري، اقتصاد ايران، درآمدهاي نفتي. 1 Wavelet javid_bahrami@yahoo.com : عضو هيات عملي دانشگاه علامه طباطبايي، پست الكترونيكي ? a.mohammadi@economics.atu.ac.ir : دانشجوي دكتراي اقتصاد دانشگاه علامه طباطبايي،پست الكترونيكي ?? talebloo.r@Gmail.com : عضو هيات علمي دانشكده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبايي، پست الكترونيكي ??

Decomposition and Analysis of Business Cycle in Iran (Wavelet Analysis) Javid Bahrami Ahmad Mohammadi Reza Taleblu Received: 7Sep 2009 Accepted: 16 Aug 2011 We study the volatility of business cycle of Iranian economy base on the wavelet approach. we found some synchronic business cycles with different power and frequencies (two to four years cycles, and trend that indicates the low frequency) which is contradictory to the traditional approach that highlights classic definition of cycle (with three to eight years cycles).On the other hand, exception to 1971-1981, oil and non-oil cycles are approximately the same which means that the non-oil sector has been affected by the oil sector volatilities and neutralization of this affection by economic policies has been failed. The other point is that oil cycle has completely different asymmetry than the non-oil cycle. We also found that the energy of trend is sharply more than other elements of wavelet which indicates that the concealed long run volatilities is major part of the energy of economic time series. This finding is compatible with other related studies. JELclassification: E32, F44, C5 Keywords:Business Cycles, The Iranian Economy, Oil Revenues.