خطاي پيش بيني مديريت از سود و تاثير حسابداري محافظه كارانه بر آن

Biased Earning Forecast by the management and the effect of

در تحقيق حاضر بررسي شده است كه آيا خطاهاي پيش بيني مديريت از سود را مي توان به حسابداري محافظه كارانه نسبت داد. در اين راستا از نسبت ارزش دفتري خالص دارايي ها به ارزش بازار آنها (BTM) به عنوان معياري براي محافظه كاري، و از تفاوت سود هر سهم واقعي با مقادير پيش بيني شده ي آن توسط مديريت به عنوان معياري براي خطاي پيش بيني مديريت از سود استفاده شده است. با استفاده از رگرسيون خطي بين اين دو معيار اين نتيجه حاصل گرديد كه يك ارتباط مثبت بين سطح محافظه كاري وخطاي پيش بيني مديريت از سود وجود دارد. به طور كل اين نتايج دلالت دارد كه حسابداري محافظه كارانه به عنوان جايگزيني براي پيش بيني هاي مديريت عمل مي كند . در واقع چون حسابداري محافظه كارانه به واسطه ي افشاي به موقع اخبار بد، عدم تقارن اطلاعاتي بين مديران و سهامداران را كم مي-كند و نيز ريسك حقوقي مديران را كاهش مي دهد، بنابراين مديران انگيزه ي كمتري دارند كه به منظور كاهش عدم تقارن اطلاعاتي، با در نظرگرفتن محافظه كارانه بودن حسابداري، پيش بيني سود را صحيح تر ارايه نمايند.

In this research, the attempt is to see whether it is possible to associate the management forecast bias of earnings to conservatism accounting. In this respect, the net assets book value to their market value ratio (BTM) has been used as a measure for conservatism and the difference between actual earning and forecasted earning as a measure of management forecast bias of earnings. By using linear regression between two mentioned measures, it has been concluded that there is a positive associate between the level of conservatism and management forecast bias of earnings. Totally this result explains that conservative accounting acts as a substitution for the management forecast. In fact due to its nature of on time disclosure of bad news, the conservative accounting reduces the information asymmetric between the management and stockholders as well as legal risk of management. Therefore considering the conservative nature of accounting, there is less temptation for the management to deliver earning forecast in a way that is more accurate.