تاثير كيفيت اطلاعات بر ريسك نقدينگي

The Impact of Information Quality on liquidity Risk and Market Risk

در اين تحقيق تاثير كيفيت اطلاعات بر ريسك نقدينگي و ريسك بازار مورد سنجش قرار گرفته است. اطلاعات در صورتي با كيفيت تلقي مي‌شوند كه عدم اطمينان را در مورد ارزش شركت و همچنين انتخاب نادرست را وقتي معاملات سهام شركت رخ مي‌دهد، كاهش دهند؛ از طرف ديگر ريسك نقدينگي حساسيت بازده سهام به تغييرات پيش بيني نشده در نقدينگي بازار تعريف شده است. معيارهاي بكار رفته براي سنجش كيفيت اطلاعات دقت سود، كيفيت اقلام تعهدي و كيفيت كل مي‌باشد. نمونه تحقيق شامل 44 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره زماني 1383 تا 1389 است. يافته‌ها نشان مي‌دهد كه دقت سود بر ريسك نقدينگي تاثيرگذار است در صورتي كه كيفيت اقلام تعهدي و كيفيت كل تاثيري بر ريسك نقدينگي ندارند. همچنين كيفيت اطلاعات تاثيري بر ريسك بازار ندارد.

In this study the impact of information quality on liquidity risk and market risk has been assessed. Information are asserted as qualified when it decries uncertainty and wrong choices as company’s transactions are happened. Used criteria are to assess the accuracy of the information quality of earnings, accruals quality and overall quality. Study sample included 44 companies listed in Tehran Stock Exchange during the period 1383 to 1389. Results are showing earnings accuracy effect on liquidity risk when accruals quality and total quality do not effect on liquidity risk. Also, data quality has no impact on Market risk.