تامين مالي و تغييرات سطح محافظه كاري مشروط حسابداري

Financing and ‍Changes in the Level of Conditional Accounting Conservatism

در اين پژوهش اثر تامين مالي بر روي تغييرات سطح محافظه كاري مشروط در گزارشگري مالي بررسي شده است. براي اين منظور از اطلاعات شركت‎هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بر روي سال هاي 1380 تا 1388 استفاده شده است. جهت سنجش محافظه-كاري مشروط از مدل باسو استفاده شده است [5]. به منظور بررسي تاثير تامين مالي بر روي محافظه كاري مشروط نيز، ساختارهاي تامين مالي به مدل باسو اضافه شده است. نتايج پژوهش نشان داد، شركت‎هايي كه از طريق بدهي هاي بلندمدت تامين مالي مي كنند، بر خلاف انتظار، نه در دوره ي تامين مالي و نه در دوره ي قبل از آن سطح محافظه كاري مشروط را كاهش نمي دهند. اما شركت‎هايي كه از طريق حقوق صاحبان سهام تامين مالي مي كنند، مطابق انتظار، هم در دوره تامين مالي و هم در دوره قبل از آن، سطح محافظه كاري مشروط در گزارشگري مالي را كاهش مي دهند؛ زيرا اين كار باعث بهبود انتظارات سرمايه گذاران و سهامداران از عملكرد آتي شركت شده و تامين مالي كاراتري را به دنبال دارد.

In this study the effect of financing on the changes of the level of conditional conservatism in financial reporting has been studied. Hence, information of companies listed in Tehran Stock Exchange over the period 2001-2010 is applied. To obtain conditional conservatism, the model of Basu (1997) is employed. In order to examine the impact of financing on conservatism, structures of financing are added to the Basu model. Results of research indicates that companies that are financing through long-term debt, in spite of expectation, neither years nor years before financing, do not reduce the level of conditional conservatism. But companies that are financed through equity, as expected, both in finance and before time period, the level of conditional conservatism in financial reporting reduce. This improves the capital market expectations of future performance; consequently, the financing will be more efficient.