بررسي تاثير تصميمات سنجيده مديران بر چسبندگي هزينه ها

The Impact of Managers’ Deliberate Decisions on Costs’ Stickiness

پژوهش هاي اخير درباره رفتار هزينه بيانگر اين است كه ميزان كاهش هزينه ها به‎هنگام كاهش فروش، كمتر از ميزان افزايش هزينه ها به هنگام همان ميزان افزايش فروش است. اين رفتار نامتقارن هزينه ها به چسبندگي هزينه ها معروف شده است. مطابق يكي از فرضيه-هاي ارايه شده، علت چسبندگي هزينه ها تصميمات سنجيده مديران است. در اين پژوهش از پيش ‎بيني فروش توسط مديريت به عنوان نشانه انتظارات مديريت استفاده شده و فرضيه تصميمات سنجيده در مورد بهاي تمام شده فروش و هزينه هاي فروش، عمومي و اداري 186 شركت در طول سال هاي 1380 تا 1388 به طور تجربي آزمون شده است. نتايج نشان مي دهد، انتظار افزايش فروش آتي توسط مديريت، موجب كاهش چسبندگي بهاي تمام شده فروش مي شود و هرچه اين خوش بيني بيشتر باشد، چسبندگي بهاي تمام شده فروش بيشتر كاهش مي يابد. اما خوش بيني مديريت، چسبندگي هزينه هاي فروش، عمومي و اداري را افزايش مي دهد و چسبندگي اين هزينه ها در صورت خوش بيني زياد مديريت، بيشتر از حالت خوش بيني كم است كه شواهدي قوي از تاييد فرضيه تصميمات سنجيده در مورد هزينه هاي فروش، عمومي و اداري محسوب مي شود.

Recent research on cost behavior has revealed that the magnitude of decrease in costs associated with decrease in sales is lower than the magnitude of the increase in costs associated with an equivalent increase in sales. This asymmetric cost behavior is termed as “cost stickiness.” One of the hypotheses on costs stickiness explains it as a result of the deliberate decisions of managers. In this paper, sales forecasts issued by managers are used as a proxy for managers’ prospect of future sales and the deliberate decision hypothesis was examined empirically among 186 firms during 1380 to 1388. Findings show that the prospect of increase in future sales decreases cost stickiness in the case of cost of goods sold and this stickiness is also decreased more when managers are more optimistic about future sales. It was also found that stickiness of sales, general and administrative costs is increased when managers are optimistic about future sales and this stickiness is more when managers are more optimistic.