بررسي رابطه شاخص هاي حسابداري مديريت ريسك و بازده سهام در بانك ها

Relationship Between Risk and Return Stock Index Accounting in the Banks

مديريت ريسك از جمله مهمترين فعاليت نهادهاي واسطه اي به خصوص بانك ها مي باشد و تلاش هاي بسياري در بانك ها جهت ارتقاي شاخص هاي مديريت ريسك انجام شده است اين شاخص ها از ديد سهامداران بانك ها نيز پوشيده نمانده و در ارزش گذاري سهام به اين متغيرها توجه شده است. اين مقاله در تلاش است كه به وسيله اطلاعات صورت هاي مالي بانك ها توانايي مديريت ريسك بانك ها را بسنجد و حساسيت سهام بانك ها را به مديريت ريسك ارزيابي كند. در اين مقاله نسبت هاي مالي با توجه به ادبيات مالي به عنوان متغيرهاي مديريت ريسك تفسير شده است و در ادامه به وسيله روش هاي داده كاهي آماري متغيرهاي مديريت ريسك خلاصه شده است. در نهايت اثر مديريت ريسك بر بازده سهام از طريق تحليل رگرسيون انجام شده است. نتايج بر اساس داده ها مورد بانك هاي موجود در بورس اوراق بهادار تهران در طي بازه 1387 تا 1390 نشان مي-دهد كه بطور كلي شاخص هاي مديريت ريسك بهبود پيدا كرده است و نتايج آماري نشاندهنده حساسيت بازده سهام به مديريت ريسك مي‌باشد.نتايج بيانگر اين واقعيت است كه بانك ها براي افزايش ثروت سهامداران بايد به مديريت ريسك خود توجه داشته باشند. يافته ها همچنين براي قانون گذاران جهت توسعه شاخص هاي كمي جهت سيستم-هاي بانكي كمك مي كند.

Among the most important risk management activities through the establishment of a bank can be And efforts by many banks to improve risk management measures have been. This article is an attempt by the bankʹs financial information to weigh the risk management of banks and bank stocks sensitive to risk management assessment results are based on data contained in the Tehran Stock Exchange during the period 1387 to 1390 show - which has generally improved risk management indicators. Statistical results showed that the sensitivity of stock returns to risk management