رابطه بين محافظه كاري مشروط و غير مشروط با ميزان پيش بيني سود

The Relationship of Conditional and Unconditional Conservatism with Earning Anticipation amount

هدف اصلي اين پژوهش بررسي ارتباط بين محافظه‌كاري و ميزان پيش‌بيني سود شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد. براي كمي كردن محافظه‌كاري مشروط از دو معيار ضريب منفي جمع اقلام تعهدي اختياري(غيرعملياتي) به جمع دارايي‌ها و نسبت سود خالص قبل از اقلام غيرمترقبه به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام و براي كمي كردن محافظه‌كاري غيرمشروط از دو معيار نرخ ارزش دفتري به ارزش بازار خالص دارايي‌ها و ضريب منفي جمع اقلام تعهدي به ميانگين جمع دارايي‌ها استفاده شده است. فرضيه‌هاي پژوهش در سطح هر صنعت و در سطح كل صنايع مورد برررسي قرار گرفت. نتايج پژوهش نشان مي دهد كه بين ضريب منفي جمع اقلام تعهدي اختياري(غيرعملياتي) و سود پيش‌بيني شده در سطح كل صنايع رابطه معناداري وجود ندارد. رابطه معني‌دار بين نسبت سود خالص قبل از اقلام غيرمترقبه به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام و سود پيش‌بيني شده شركت‌ها در صنايع ماشين‌آلات-تجهيزات، الكتريكي و كاشي-سراميك وجود دارد ولي در سطح كل صنايع به‌صورت تجمعي اين رابطه صادق نيست. علاوه بر آن، عدم وجود رابطه معني‌دار بين نسبت ارزش دفتري به ارزش بازار خالص دارايي‌ها روي پيش‌بيني سود شركت‌ها در صنايع الكتريكي و غذايي-آشاميدني برقرار است بنابراين در صنايع ديگر و در سطح كل صنايع اين فرضيه تاييد شده است. در نهايت نتايج بيانگر عدم وجود رابطه معني‌دار بين ضريب منفي اقلام تعهدي به ميانگين دارايي‌ها بر روي پيش‌بيني سود مي باشد.

The main purpose of this paper is review of the relationship between conservatism and amount of earning anticipation of companies accepted in Tehran stock exchange. For quantifying the conditional conservatism, we use two measures including negative coefficient of total voluntary(non-operational) accrual items to total assets and the proportion of net income before unexpected items to market value of stockholders equity. Likewise, for quantifying the unconditional conservatism, we use two measures namely the rate of book value to market value of net assets and negative coefficient of total accrual items total assets average. Research hypothesis studied on each industries level and total industry level. The findings imply that there was no significant relationship between including negative coefficient of total voluntary(non-operational) accrual items and anticipated earning in total industry level.Also, there was a significant relationship between the proportion of net income before unexpected items to market value of stockholders equity and anticipated earning in plant and equipment, electric and ceramic tile industries; but there was not a significant relationship between them in total industry level. In addition, there was an insignificant relationship betweenthe proportionof book value to market value of net assets andanticipated earning in electric and food-beverage industries and this hypothesis corroborated in other industries and total industry level. Eventually, the results represent that the negative coefficient of total accrual items to total assets average had an insignificant relationship on anticipated earning.