عنوان مقاله :
پيش‌بيني درماندگي مالي با بكار بردن‌كارايي به‌عنوان يك متغير پيش‌بيني‌كننده
عنوان فرعي :
Financial Distress Prediction with the Use of the Efficiency as a Predictor Variable
پديد آورندگان :
محسني، رضا نويسنده دكتراي اقتصاد و عضو هيات‌علمي دانشگاه صنعت آب و برق (نويسنده مسيول) Mohseni, Reza , آقابابايي، رضا نويسنده دكتراي اقتصاد و عضو هيات‌علمي دانشگاه سمنان Agha Babaee, Reza , محمدقرباني، وحيد نويسنده دانشجوي كارشناسي‌ارشد اقتصاد دانشگاه سمنان Mohammad Ghorbani, Vahid
اطلاعات موجودي :
فصلنامه سال 1392 شماره 65
كليدواژه :
نسبت‌هاي مالي , Data Envelopment Analysis (DEA) , efficiency , financial ratios , تحليل پوششي داده‌ها (DEA , logistic regression , رگرسيون لجستيك (LR) , درماندگي مالي , كارايي , Financial Distress
چكيده فارسي :
مقاله حاضر به ارايه مدلي مناسب براي پيش‌بيني درماندگي مالي شركت‌هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌پردازد، بنابراين در كنار نسبت‌هاي مالي مهم براي پيش‌بيني درماندگي مالي از كارايي شركت‌هاكه مي‌تواند به دقت و قدرت پيش‌بيني مدل بيفزايد به‌عنوان يك متغير پيش‌بيني‌كننده استفاده مي‌گردد. ابتدا از روش تحليل پوششي داده‌ها براي محاسبه شاخص كارايي شركت‌هاي توليدي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره (1388-1384) استفاده مي‌شود و نتيجه شاخص كارايي به‌عنوان متغيري براي پيش‌بيني درماندگي مالي در كنار ساير نسبت‌هاي مالي مورد استفاده قرار مي‌گيرد. در روش پيشنهادشده، تحليل پوششي داده‌ها به‌عنوان ابزاري براي ارزيابي كارايي ورودي- خروجي هر شركت بكار برده مي‌شود. براي بررسي ميزان تاثير كارايي به‌عنوان پيش‌بيني‌كننده داده‌هاي 50 شركت توليدي كه در بورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شده‌اند، مورد استفاده قرار مي‌گيرد. با استفاده از آزمون‌هاي آماري متغيرهايي كه قدرت بيشتري در تفكيك شركت‌هاي درمانده از شركت‌هاي سالم را دارند انتخاب شده است. سپس، درماندگي شركت ها با استفاده از رگرسيون لجستيك در قالب دو الگو (با متغير كارايي و بدون آن) پيش‌بيني شده است. يافته هاي حاصل از تحقيق نشان مي‌دهند كه استفاده از متغير كارايي در مدل پيش بيني درماندگي به‌طور معناداري دقت پيش‌بيني مدل را افزايش مي‌دهد.
چكيده لاتين :
This paper introduces a suitable model for predicting the financial distress of the listed manufacturing companies in Tehran Stock Exchange market during 2005-2009. Besides the important financial ratios for predicting companies’ financial distress, this paper uses companies’ efficiency variable, which can increase the accuracy and predictive power of the model, as a predictor variable. At first, Data Envelopment Analysis (DEA) is used for calculating the efficiency index of the listed manufacturing companies in Tehran Stock Exchange market during 2005-2009 and then efficiency index results, besides other financial ratios, were used as a variable for predicting the financial distress. In proposed method, DEA is used as a tool for evaluating input-output efficiency of every company. To evaluate the influence of efficiency as a predictor, 50 manufacturing companies’ data that have accepted in Tehran Stock Exchange market is used. With the use of statistical test, the variables which have more power in differentiating healthy and distressed companies, have selected. Then, using logistic regression model in two forms (with or without efficiency variable), companies distress is predicted. The results of the research show that using efficiency variable in distress predicting model, increases the prediction accuracy of the model
عنوان نشريه :
پژوهشها و سياستهاي اقتصادي
عنوان نشريه :
پژوهشها و سياستهاي اقتصادي
اطلاعات موجودي :
فصلنامه با شماره پیاپی 65 سال 1392
كلمات كليدي :
#تست#آزمون###امتحان
