بررسي و اندازه گيري كيفيت گزارشگري سود شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Evaluating and measuring the quality of reported earnings by firms listed in Tehran Stock Exchange

هدف: تا كنون، تحقيقات زيادي در زمينه بررسي كيفيت گزارشگري سود با معيارهاي اندازه گيري متفاوت به اجرا در آمده است. اما با اين همه، نه معضل كيفيت گزارشگري سود و اندازه گيري مطلق آن حل شده است و نه معيار اجماعا پذيرفته شده ايي براي اندازه گيري اين پديده به وجود آمده است. هدف اين تحقيق، اندازه گيري مطلق كيفيت سود شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد. روش كار: در اين تحقيق كه به بررسي كيفيت كلي گزارشگري سود در بورس اوراق بهادار تهران مي پردازد، تعداد 130 شركت پذيرفته شده انتخاب و مورد بررسي واقع گرديدند. بررسي كيفيت با سه معيار: لوز و ديگران(2003)، بارتون و سيمكو(2002) و پنمن(2001) انجام گرفت. در نهايت، در اين تحقيق، قضاوت نهايي از طريق اجماع بين سه معيار صورت پذيرفت يعني، در صورتيكه بين نتايج سه معيار اجماع كامل وجود داشت، آنگاه راجع به كيفيت سود قضاوت انجام گرفت، در غير اين صورت، هيچ قضاوتي توسط محققين تحقيق ارايه نشد. يافته ها و نتايج: نتايج حاصل از تحليل داده ها نشان داد كه اولا در بخش معني داري از شركتهاي مورد بررسي، بين سه معيار بكار گرفته شده اجماع كامل وجود ندارد و ثانيا در مواردي هم كه اجماع كامل وجود دارد، اجماع در اغلب موارد بر سر كيفيت بالاي سود است. نتيجه گيري محققين تحقيق اين است كه: در بورس اوراق بهادار تهران، براي قضاوت و تصميم گيري درباره كيفيت سود شركتها، بجاي استفاده از يك معيار، بهتر است كه از چندين معيار استفاده شود تا كه نتايج قابل اتكا تري حاصل گردد.

Purpose: So far, many researches have been done to assess the quality of firm’s reported earnings. However, neither the measuring problem of earnings quality is solved nor a unanimously accepted criterion is presented. The purpose of this study is to measure the earnings quality of the companies listed in Tehran Stock Exchange. Methodology: This study examined 130 listed companies. Earnings quality was assessed using three criteria: Leuz et.al(2003), Barton and Simko(2002) and Penman (2001). At the end, in this study, the final judgment was done by consensus among the three criteria. In the other words, if there were complete consensus between the results of three criteria, then we judge about the quality of earnings. Otherwise, researchers didn’t offer any judgment. Findings and results: data analyzing showed that: first, in the significant part of the companies, there aren’t consensus among the three criteria. Second, in cases which there are complete consensus among the three criteria, the consensus is on the high quality. Research result is: in Tehran Stock Exchange, for judging and decision making about the firm’s earnings quality, it is better to use several criteria rather than using one criterion.