بررسي عوامل كليدي موثر بر ريسك نكول بانك هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Key Factors Influencing Default Risk of Iranian Private Banks in Tehran Stock Exchange

اين تحقيق بدنبال اندازه گيري تاثير برخي از عوامل بر ريسك نكول مي باشد. جامعه آماري تحقيق را بانك هاي ايراني فعال در بورس در دامنه تيرماه 1388 لغايت شهريور ماه 1389 تشكيل داده است و تعداد 5 بانك به طور غيرتصادفي انتخاب گرديد. احتمال نكول به عنوان متغير وابسته از طريق مدل كي ام وي- مرتن اندازه گيري شد. رابطه ميان احتمال نكول و 13 متغير مستقل مورد بررسي قرار گرفت. از ميان سيزده معادله برآورد شده، ضرايب تعداد شش معادله معني دار مشاهده شده است. تاثير هفت متغير مستقل ديگر معني دار مشاهده نشده است. در نهايت از طريق تحليل عاملي 13 متغير به سه عامل مالي، كارايي مديريت و اعتباري دسته بندي گرديد و مدل براساس اين سه عامل طراحي شد.

In this paper, We attempt to measure the risk influencing factors. Population study in clouding Iranian banks active in the stock Exchange during the period of July 2009 to September 2010. Five banks were selected as non-random samples. Probability of default as the dependent variable was measured by the K. M. V.- Merton model. Relationship between default probability and the 13 independent variables were examined. Coefficients of six equations stressing if cant among the thirteen estimated equations. Six equations with random effects have been fitted and effects of the others are not significant. Finally, 13 variables through factor analysis were classified into three "financial", "credit" and "efficiency management" factors and the model design is based on these three factors.