رابطه بين كيفيت افشا و محافظه‌كاري در بورس اوراق بهادار تهران

Relationship between Disclosures Quality and Conservatism in Tehran Stock Exchange

هدف اين پژوهش بررسي رابطه بين كيفيت افشا و محافظه‌كاري در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. براي سنجش متغير كيفيت افشا، از امتياز كلي داده شده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به شركت‌ها در زمينه افشا و اطلاع‌رساني استفاده شد و رابطه اين امتياز با مديريت سود و محافظه‌كاري مشروط و نامشروط بررسي شد. در اين پژوهش از داده‌هاي مربوط به 102 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1384-1389 و روش رگرسيون خطي استفاده شد. يافته‌هاي پژوهش حاكي از آن است كه بين كيفيت افشا و سطح اقلام تعهدي اختياري رابطه منفي و معنادار، و بين كيفيت افشا و محافظه‌كاري مشروط رابطه مثبت و معنادار وجود دارد. هم‌چنين نتايج نشان داد كه با افزايش كيفيت افشاي اطلاعات، ميزان محافظه‌كاري نامشروط كاهش مي‌يابد.

This study investigates the relation between disclosures quality and conservatism in companies listed in Tehran Stock Exchange. To measure the disclosures quality, this study uses firms’ rating granted to companies by Securities and Exchange Organization regarding the disclosures and informing and then investigates the relation between the rating and earning management and conditional and unconditional conservatism. To test the hypothesis, the study uses a sample included 102 companies listed in Tehran Stock Exchange during years 1384 to 1389 and the linear regression method. The results show that there is a significant negative relation between disclosures quality and discretionary accruals level and a significant positive relation between disclosures quality and conditional conservatism. Moreover, the results show that increases in disclosures quality leads to decreases in unconditional conservatism.