نسبت‌هاي مالي موثر بر سلامت مالي شركت‌هاي بيمه در ايران

Effective Financial Ratios in Financial Health of Iranian Insurance Companies

طراحي سيستمي كه قادر به پيش‌بيني ناتواني مالي شركت‌هاي بيمه باشد از اهم وظايف نهاد نظارت بيمه‌اي هر كشوري است، اما با وجودي كه در سطح جهان مدل‌ها و سيستم‌هاي فراواني بدين منظور طراحي شده‌اند، به دليل محدوديت‌هاي خاص مربوط به صنعت بيمه ايران، امكان به كارگيري چنين مدل‌هايي در صنعت بيمه ايران وجود ندارد. با‌‌اين‌‌حال وجود سيستمي كه حداقل بتواند سلامت مالي يا توانايي مالي شركت‌ها را ارزيابي كرده و به اطلاع نهاد قانون‌گذار برساند، ضروري است. پيش‌شرط ارايه چنين مدل و سيستمي در وهله اول شناسايي عوامل موثر بر سلامت و ثبات مالي شركت‌هاي بيمه است. در اين مقاله تعداد 24 متغير مالي موثر بر سلامت مالي استخراج‌شده از ادبيات موضوع در قالب پنج عامل نسبت‌هاي كفايت سرمايه، نسبت‌هاي سودآوري، نسبت‌هاي نقدينگي، نسبت‌هاي عملياتي و ريسك‌پذيري و ساير عوامل اساسي شناسايي شده و معناداري رابطه آنها با متغير وابسته سلامت مالي با آزمون‌هاي آماري ناپارامتريك و پارامتريك، آزمون شده است. نتايج نشان داد كه تمامي عوامل پنجگانه، موثر و معنادار است. اما در سطح هر يك از نسبت‌ها از مجموع 24 نسبت مورد بررسي در نهايت تعداد 15 نسبت معنادار شناخته شدند.

Designing a system which is capable of predicting financial insolvency in insurance companies is a major task of each national insurance supervisory institute all around the world. Although there are many models and systems in different countries to do so, using these models in Iranʹs insurance industry is not possible. The reason is some restrictions and impediments related to this industry in Iran. However, a system that is able to assess financial solvency or financial health of companies and inform regulators is necessary. In the first step the prerequisites of using such systems and models are identifying factors affecting financial stability and health of insurance companies. In this paper, twenty four financial variables in five factors (capital adequacy ratios, profitability ratios, liquidity ratios, operational and risk ratios and other basic factors) affecting financial health were derived from the literature and tested in their relation to the independent variable.