شناسايي عوامل موثر در بروز بحران بانكي در اقتصاد ايران

The Determinants of Banking Crises in Iranian Economy

شناسايي عوامل موثر در بروز بحران بانكي در اقتصاد ايران سعيد مشيري* و محمد نادعلي** 1391/10/ 1389 تاريخ پذيرش: 30 /8/ تاريخ دريافت: 18 ساختار نظام بانكي در اقتصاد ايران طي سه دهه اخير داراي نوسانات زيادي بوده است. شبكه بانكي در قبل از انقلاب، داراي ساختار مديريتي دولتي و خصوصي بود و پس از انقلاب، تمام بان كهاي كشور ملي شدند و در مالكيت دولت درآمدند، در سا لهاي اخير دوباره مديريت بان كهاي كشور به صورت دولتي و خصوصي درآمده است. اگرچه بحرا نهاي بانكي مانند هجوم بانكي هرگز در ايران مشاهده نشده است، اما شاخص فشار بازار پول نشان م يدهد، نظام بانكي ايران در زما نهاي مختلف بحران را تجربه كرده است. در اين مقاله، با استناد به زما نهاي شناسايي شده ب هعنوان بحران بانكي در مطالعه مشيري و نادعلي ( 1389 ) ، عوامل موثر در احتمال وقوع بحران بانكي در اقتصاد 1352 بررسي شده است. براي اين منظور، از دو مدل - ايران طي دوره 1387 لاجيت و مدل با احتمالات وقوع بحران ب هعنوان متغير وابسته و از رو شهاي حداكثر درست نمايي و حداقل مربعات وزني استفاده شده است. نتايج برآورد مد لهاي تحقيق نشان م يدهد، متغيرهاي تورم و مجذور آن، نرخ سود حقيقي و با احتمال وقوع ،GDP نسبت اعتبارات اعطايي بان كها به بخش خصوصي نسبت به بحران بانكي در ايران رابطه معناداري دارند. همچنين نتايج مطالعه نشان م يدهد، است. نرخ ارز نيز اثر U ارتباط بين نرخ تورم و بحران بانكي در ايران به شكل معناداري بر احتمال ايجاد بحران بانكي در ايران، (به دليل عدم ارتباط آنها با بازارهاي مالي و موسس ههاي مالي بي نالمللي)، ندارد. . E37, C22, C32 :JEL طبقه بندي .smoshiri@stmcollege.ca : * دانشيار دانشگاه علامه طباطبايي، پست الكترونيكي ** دكتراي اقتصاد و پژوهشگر بانك مركزي ايران ( نويسنده مسيول ) .mohammadnadali@yahoo.com : پست الكترونيكي كليدواژ هها: بحران بانكي، مدل لاجيت، نظام بانكي ايران.

The Determinants of Banking Crises in Iranian Economy Saeed Moshiri Mohammad Nadali Received: 9 Nov 2010 Accepted: 19 Jan 2013 The banking structure in Iran has undergone dramatic changes for the past three decades going from a mixed private-public banking system to a complete state-owned banking system. Although banking crisis such as bank panic and bank run has never been observed in Iran, the money market pressure index shows that the banking system has experienced crisis in various times. In this paper, we use the banking crisis data derived by Moshiri and Nadali (2010) to estimate the determinants of the banking crisis in Iran, using a Logit model for the period 1971-2008. The estimation results show that inflation, short term interest rate, and the ratio of domestic credit to private sector to GDP are the main factors affecting banking crisis in Iran. Moreover, the results indicate that the relationship between inflation rate and the banking crisis is U shape. The exchange rate does not have a significant effect on the banking crisis as the Iranian banking system is not heavily involved in the international financial markets and is not strongly connected to the international banking system. JEL classification: E37, C22, C32 Keywords: Banking Crisis, Logit Model, Banking System, Iran