بررسي اثرات نامتقارن شوك هاي درآمد نفتي بر توليد در اقتصاد ايران با استفاده از مدل ماركوف-سوييچينگ

The Asymmetric Effects of Oil Revenue Shocks on Output in Iran Using Markov - Switching Approach

درآمدهاي نفتي، بخش بزرگي از درآمدهاي صادراتي كشورهاي صادركننده نفت را تشكيل مي دهد. از اين رو اثر تغييرات قيمت نفت در اين كشورها داراي اهميت زيادي مي باشد. هدف اصلي تحقيق حاضر، بررسي اثرات نامتقارن شوك هاي نفتي بر توليد در ايران است. براي اين منظور با استفاده از اطلاعات سري زماني فصلي اقتصاد ايران طي دوره 1386:4-1369:1 و با بهره گيري از روش ماركوف- سوييچينگ شوك هاي نفتي استخراج مي گردد. نتايج حاصل از تخمين مدل حاكي از آن است كه اثرات شوك هاي نفتي بر توليد طي دوره زماني مورد مطالعه، قابل تفكيك به دو رژيم بوده و ضرايب دو رژيم از لحاظ آماري معني دار مي باشند، به عبارت ديگر نشان دهنده عدم تقارن تاثير شوك منفي و شوك مثبت مي باشد.

Oil revenues make up the major part of revenues of the oil exporting countries. So, the fluctuation of oil price is very important for these countries. This study investigates the asymmetric effects of oil shocks on output in Iran over the period of 1369:1-1386:6 using the Markov switching approach. The results suggest that the effects of oil shocks on output are separable into two regimes. In addition, the results also show that the effect of oil shocks over the recessions is significantly higher than that over the booms. In other words, the impacts of oil shocks on output in the Iranian economy over the booms and recessions are asymmetric.