وجود انتخاب نامساعد در بيمه عمر

Adverse Selection in Life Insurance

براي گسترش تقاضاي بيمه در تمام رشته‌ها شناخت شرايط و وضعيت توزيع اطلاعات و مسايل ناشي از آن ضروري است؛ به‌عنوان‌مثال در خصوص بيمه عمر، ضرورت درك انتخاب نامساعد، به منظور جلوگيري از قيمت‌گذاري پايين و افزايش ريسك ورشكستگي بيمه‌گر اجتناب‌ناپذير است. در اين تحقيق با استفاده از داده‌هاي بيمه‌گذاران بيمه عمر يك شركت بيمه به بررسي اين پديده پرداخته‌ايم. براساس نظريه راتچايلد-‌استيگليتز در مورد تعادل جداشونده، بيمه‌گذاران پر ريسك در صدد درخواست پوشش كامل با حق‌بيمه عادلانه و بيمه‌گذاران كم ريسك متقاضي قرارداد بيمه با پوشش ناقص و حق‌بيمه پايين‌تر (و البته عادلانه) هستند. بر اين اساس با استفاده از نرم‌افزار ايويوز و ميزان كاهش در پوشش كامل بيمه عمر (كاهش در سرمايه فوت)، متغير‌هاي تاثير‌گذار در سطح ريسك بيمه‌گذاران (ريسك فوت) از نظر شهودي شناسايي شد. نهايتاً با محاسبه شاخص ريسك با استفاده از متغيرهاي معني‌دار (متغيرهاي افزاينده سطح ريسك با علامت مثبت و نيز متغيرهاي كاهنده سطح ريسك با علامت منفي) و بررسي معناداري رابطه حق‌بيمه سالانه به عنوان شاخصي از تقاضاي بيمه عمر و شاخص ريسك برآوردشده، فرضيه وجود انتخاب نامساعد در بيمه عمر تاييد شد.

Competition in insurance industry, due to the expansion of insurance demand in all its fields, especially in life insurance, has highlighted the significance of information distribution. Therefore, it is important to consider issues such as adverse selection, in order to prevent low pricing and insurerʹs bankruptcy risks. We have used life insurance data of an insurance company to test this phenomenon. According to the Rothschild-Stiglitz theory of separating equilibrium, high risk policyholders demand full coverage with fair premiums while low risk policyholders demand partial coverage with lower (and fair) premiums. As a result of this, using EVeiws software and the reduction in life insurance full coverage (decrease in death benefit) we have identified that different variables affect the level of policyholderʹs risk (death risk) which is intuitive. Finally, we calculate a risk index using statistically significant variables (which show increasing and decreasing risk levels for policyholders with positive and negative signs). The significance of annual premium and life insurance demand as an index of adverse selection is also estimated. Thus the hypothesis of adverse selection is not rejected.