بررسي ارتباط بين هموارسازي درآمد مشمول ماليات با اجتناب از ماليات

The Investigation of Relationship between Smoothing Taxable Income with Tax Avoidance and its Information Content

هدف اين پژوهش، بررسي تاثير هموارسازي درآمد مشمول ماليات بر اجتناب از ماليات و محتواي اطلاعاتي آن است. بدين منظور، نمونه اي متشكل از 92 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسي شده است. معيار مورد استفاده جهت سنجش اجتناب از ماليات، نرخ موثر مالياتي نقدي مي باشد. فرضيه هاي تحقيق با استفاده از مدل هاي رگرسيون چند متغيره در قالب روش داده هاي پانل تجزيه و تحليل شده اند. نتايج حاكي از آن است كه بين هموارسازي درآمد مشمول ماليات و نرخ موثر مالياتي نقدي رابطه ي منفي و معني داري وجود دارد. اين نتيجه در راستاي اين واقعيت است كه هموارسازي درآمد مشمول ماليات، عدم قطعيت مربوط به مزاياي مالياتي آتي را كاهش مي دهد و اين امكان را براي شركت ها فراهم مي آورد تا استراتژي اجتناب از ماليات موفق تري را بكار گيرند. همچنين نتايج گواه آن است كه رابطه ي منفي و معني داري بين هموارسازي درآمد مشمول ماليات و محتواي اطلاعاتي آن وجود دارد و هموارسازي درآمد مشمول ماليات محتواي اطلاعاتي آن را كاهش مي دهد.

The purpose of the present study was to analyze the relationship between taxable income smoothing, future tax avoidance and information content of taxable income. To do so, a sample of 92 companies listed in Tehran Stock Exchange was studied. The criterion used to assess tax avoidance was cash effective tax rate (CETR). The research hypotheses were tested through multivariate regression models in the form of panel analysis methods. The results of the study suggested that there is a negative and significant relationship between taxable income smoothing and CETR; underlying the fact that taxable income smoothing will reduce the uncertainty associated with future tax earnings and allows companies to adopt more successful tax avoidance strategies. Moreover, it was noted that there is a negative and significant relationship between taxable income smoothing and its information content, indicating that taxable income smoothing will reduce the information content of taxable income