بررسي اثر نوع خبر بر نوسانات قيمت انواع گوشت در ايران

Investigation the Impact of News on Meat Price Volatility in Iran

نوسان هاي قيمتي همواره رفاه توليدكنندگان و مصرف‏كنندگان را تحت تاثير قرار مي‏دهد. شناخت اين مسيله كه چگونه خبرهاي قيمت مواد غذايي به نوسان هاي قيمتي منجر مي‏شود، براي سياستگذاران بسيار مهم است. بنابراين هدف از اين پژوهش، بررسي اثر خبرهاي قيمت بر نوسان هاي قيمت گوشت مرغ، گوسفند و گوساله در ايران مي‏باشد. بدين منظور از الگوهاي GARCH غيرخطي با استفاده از داده‏هاي قيمت ماهانه گوشت در دوره 1390:12- 1371:1 بهره گرفته شده است. يافته‏هاي پژوهش نشان داد كه الگوي EGARCH الگوي مناسبي براي استخراج عدم‌تقارن در منحني اثر خبرها است. بر پايه نتايج، واريانس ناهمسان شرطي براي قيمت گوشت مرغ، گوسفند و گوساله نامتقارن است. به عبارت ديگر نوسان هاي قيمت اين كالاها واكنش نامتقارني نسبت به خبرهاي خوب و بد نشان مي‏دهند. همچنين خبر افزايش قيمت، نوسان هاي قيمتي اين محصولات را افزايش مي‏دهند و تنها در مورد گوشت مرغ خبر كاهش قيمت به تثبيت قيمت كمك مي‏كند. بنابراين پيشنهاد مي‏شود سياستگذاران سياست‏هاي خود را بر پايه تغييرات قيمت‏هاي انتظاري طراحي و به مرحله اجرا درآوردند.

Price volatility is affecting consumers and producers welfare. The extent to which food price news contributes to volatility is most important for policymakers. Hence, the goal of this paper is the survey the impact of news on price volatility of chicken, mutton and beef in Iran. For this purpose, the various types of non-linear GARCH models were estimated using monthly meat price data for the period of 1992:1-2011:12. Findings show that EGARCH is the best model to Exploiting Asymmetries in the News Impact Curve. According to results, conditional heteroscedasticity of beef, mutton and chicken price is non-symmetry. In other words, price volatility of these commodities has asymmetric response to good and bad news. Moreover, high-price news increase the price volatility of these products and low-price news stabilizes price just in chicken market. Therefore it is recommended that policymakers design policies with respect to movement of expected prices.