رابطه بين نرخ تورم و نرخ سود سپرده‌هاي بانكي در سيستم بانكداري ايران

The Relation between the Rate of Inflation and Deposits Profit Rates in Iran Banking System

در سال‌هاي اخير به‌دنبال تصويب قانون منطقي كردن نرخ سود سپرده‌هاي بانكي (كاهش اين نرخ) و عدم وجود كارايي و توسعه‌يافتگي در بازارهاي جايگزين سيستم بانكداري، شناسايي رابطه بين دو متغير كلان اقتصادي، نرخ تورم و نرخ سود سپرده‌ها حايز اهميت است. اين مطالعه ضمن استفاده از مدل‌هاي هم‌انباشتگي و تصحيح خطا كه ما را قادر مي‌سازد تا بين نوسان‌هاي كوتاه‌مدت و بلندمدت تمايز قايل شويم نشان مي‌دهد در بلندمدت رابطه مثبت معنادار بين نرخ سود اسمي و نرخ تورم وجود دارد. به‌عبارتي، نرخ تورم دليل تغييرات همسو در نرخ سود اسمي يا همان نرخ سود سپرده‌ها است، همچنين با مطالعه موردي شعب تهران بانك سپه نشان داده شده است كه رابطه معكوس بين نرخ تورم و انواع سپرده‌ها وجود دارد و رابطه مستقيمي با رشد درآمد ملي دارد.

In recent years following the ratification of the rationalization of banks interest rate law (reducing this rate) and absence of efficiency and development in the alternative banking system, understanding the relationship of two macroeconomic factors of inflation rate and interest rate of deposits is a matter of the great importance. Using the Error Correction Model and correction of mistakes, that help us to distinguish between long term and short term fluctuations, the results of this study show that there is a significant positive relationship between interest and inflation rates in long term. In the other word, inflation rate is the reason of correlated fluctuation of interest rate of deposits. Also by case studying of Sepah bank branches in Tehran, a reverse relationship between inflation rate and various kinds of deposits and a direct relationship with national income growth has been established.