بررسي اثرات اقتصادي شوك هاي قيمتي نفت و مواد غذايي بر متغيرهاي اقتصاد كلان ايران

Investigating the Economic Effects of Oil and Food Price Shocks on Macroeconomic Variables in Iran

هدف از انجام اين مطالعه بررسي چگونگي اثرگذاري شوك هاي قيمت جهاني نفت و مواد غذايي بر متغيرهاي كلان اقتصاد ايران ( شامل رشد توليد ملي، شاخص سهام، نرخ بهره، تورم و نرخ واقعي ارز ) مي باشد. بدين منظور از روش خود توضيح برداري ساختاري (SVAR) استفاده شده است. در واقع اين مطالعه با به كارگيري روش SVAR در سه مدل جداگانه، به بررسي اثرات مستقل قيمت مواد غذايي و قيمت نفت و همچنين اثر همزمان اين دو قيمت مي پردازد. داده هاي مورد نياز جهت انجام اين مطالعه به صورت ماهانه و مربوط به دوره فروردين 1380 تا اسفند 1390 مي باشد. نتايج مطالعه نشان مي دهند كه شوك قيمت نفت اثر كوچكي بر رشد توليدات صنعتي دارد. بيشترين اثر شوك قيمت نفت و قيمت مواد غذايي بر روي نرخ ارز مشاهده شده است. حدود 5 درصد از تغييرات تورم توسط شوك قيمت نفت و قيمت مواد غذايي تعريف مي شود. نتايج حاصل از بررسي همزمان شوك قيمت نفت و قيمت جهاني مواد غذايي نشان مي دهد كه علاوه بر اثرگذاري جداگانه هر كدام از اين شوك ها بر روي تورم و نرخ ارز، شوك نفتي اثرات معني داري را بر قيمت جهاني مواد غذايي به جا خواهد گذاشت.

The purpose of this study is to investigate the economic effects of world food and oil price shocks on macroeconomic variables (industrial output growth, inflation, stock price indices, lending rate, and real exchange rate) in Iran. For this purpose, the Structural Vector Auto Regressive (SVAR) method is used to examine the autonomous and simultaneous effects of food and oil prices within 3 models. This study uses monthly data from 21th March 2001 to 20th March 2011. The results show that oil price shock has small effect on industrial output growth. The biggest effect of the oil and food price shocks is observed on the exchange rate. About 5 percent of the variation in oil and food prices is explained by inflation shock. Furthermore, results from the simultaneous study of shocks to the oil price and global food price indicate that oil shocks significantly affect global food prices.