ارايه مدلي پويا جهت قيمت گذاري معاملات آتي براي دارايي با سود نقدي معين

A dynamic modeling of future pricing for investment asset with known income

براي تجزيه و تحليل سيستم ها، روش هاي متفاوتي وجود دارد. يكي از روش هاي نوين و بسيار موثر در اين زمينه تفكر سيستمي مي باشد. ميتوان اين گونه بيان كرد كه رويكرد سيستمي، مدعي ارايه روشي براي برخورد اصولي تر با پيچيدگي هاي دنياي كنوني است. در واقع رويكرد System Dynamics عبارت است از ارايه مدلي پويا از يك فرآيند در دنياي واقعي و تجزيه و تحليل عوامل مربوط به آن مدل به صورت سيستماتيك، يعني نشان دهنده تاثير تغييرات هر عامل تاثيرگذار در هر لحظه بر كل سيستم مي باشد. در اين مقاله ابتدا با بررسي عوامل مختلف تاثيرگذار روي قيمت آتي دارايي كه شامل سود نقدي است، مدلي پويا ارايه شده و نحوه قيمت گذاري و فرصت هاي آربيتراژگري براي استفاده از عدم قيمت گذاري صحيح شبيه سازي ميشوند. سپس با ارايهي سناريوهايي، تاثير تغييرات عوامل مختلف اثرگذار بر سيستم و فرصت هاي آربيتراژگري كه حاصل از اين تغييرات ميباشند، بررسي مي شوند.

There are different ways of system analysis. System thinking is a novel and very effective method in this field. Actually, system dynamic approach offers a dynamic model of a process in the real world and systematically analyzes related factors. In other words, it indicates the influence of changes on each effective factor on the entire system in each moment. In this paper, primarily, a dynamic model is proposed by investigating different effective factors on future price of assets which include known income and the way of arbitrage opportunities with non-correct prices are simulated. Thus, scenarios are offered to illustrate the changes of different effective factors on system and arbitrage opportunities made as a result to these changes.