شناسايي رويكردهاي كارا و فرصت‎طلبانه مديريت سود در سطوح كيفيت سود

Identification the Efficient and Opportunistic Earnings Management Approaches in the Earnings Quality Levels

مديريت سود هم خوب است و هم بد. اگرچه مديريت سود كم مي تواند محتواي اطلاعات حسابداري را بهبود بخشد، رفتار فرصت طلبانه با دستكاري سود، قابليت اتكاي اطلاعات را كاهش‎داده و كيفيت سود را خراب مي كند. اين پژوهش در تلاش است كارا يا فرصت‎طلبانه‎بودن مديريت سود را در پرتفوهاي تشكيل‎شده از كيفيت سود بالا و پايين شناسايي كند. در اين راستا براي اندازه گيري كيفيت و مديريت سود، داده هاي 841 سال ـ شركت طي دوره 1380 تا 1390 ارزيابي شد و براي آزمون فرضيه‎ها به تحليل 490 سال ـ شركت پرداخته شده است. يافته ها نشان مي دهد، مديريت سود در شركت هايي كه سطح كيفيت سود پاييني دارند، از نوع فرصت طلبانه است. همچنين در شركت هايي كه سطح كيفيت سود بالاست، شواهد فرصت طلبانه‎بودن مديريت سود، بيشتر از كارا بودن آن است. بنابراين مديريت سود زياد، موجب كاهش كيفيت سود شده و داده هاي ساختگي به تصميم‎گيري‎هاي درستي منجر نمي‎شود.

Earnings management is both good and bad. Of course, a little of earnings management can be improved information content of accounting. Opportunistic behavior of management with earnings manipulation decrease information credibility and wreck earnings quality. This research is trying to identify efficient or opportunistic type of earnings management in portfolio of high and low levels of earnings quality. For this purpose, data of 841 firm- year during 2001-2011 to estimate earnings quality and earnings management measurement models and 490 firm-years to test the hypothesis were analyzed. Results show that earnings management in firms has a low quality of earnings opportunity. Thus, highly earnings management reduces the quality of earnings and artificial data.