تاثير محافظه كاري مشروط و غيرمشروط بر كيفيت سودبا استفاده از مدل باسو، بال و شيواكومار

The effect of Conditional and Unconditional conservatism on earning quality using Basu, Ball, R & Shivakumar models

در اين پژوهش رابطه ي بين محافظه كاري مشروط و غيرمشروط با كيفيت سود در بورس اوراق بهادار تهران بررسي شده است.نمونه مورد بررسي شامل 65 شركت مي باشد كه در فاصله زماني 1382 تا 1391مورد مطالعه قرار گرفتند.در اين پژوهش به منظور اندازه گيري محافظه كاري ازدو مدل باسو(1997) و بال و شيواكومار (2005) استفاده شده است.اين دو مدل قادر به سنجش محافظه كاري مشروط مي باشند و با افزودن متغيرنسبت ارزش بازار به ارزش دفتري حقوق صاحبان سهام(MTB) آنها را براي سنجش محافظه كاري غير مشروط همانند تحقيق انجام شده توسط طارق و همكاران 2011 بسط داديم.متغير ديگري كه به دو مدل اضافه شد عبارت است از نسبت جريان نقد عملياتي به سود خالص(CFO/NI) كه به عنوان نماينده كيفيت سود در نظر گرفته شده است. نتايج حاصل از تحليل داده ها نشان داد كه بين محافظه كاري مشروط و غير مشروط با كيفيت سود در مدل باسو هيچ ارتباط معناداريندارد، اما طبق مدل بال و شيواكومار بين محافظه كاري مشروط و غيرمشروط با كيفيت سود رابطه منفي معنادار مشاهده شده است بدين معني است كه شركتهايي با محافظه كاري بالا كيفيت سود پايينتري دارند و با اعمال روشهاي محافظه كارانه كيفيت سود گزارش شده كمتر مي گردد.

the purpose of this paper is to examine the impact of conditional and unconditional conservatism on earning` quality in Tehran stock exchange market. We used a sample of 65 firms during the period of 1381 to 1390.this paper follows the asymmetric timeliness of earnings measure of Basu(1997)and the asymmetric cash flow to accruals measure of Ball and Shivakumar`s(2005) with further extension to examine the effects of conditional and unconditional conservatism on earning`s quality. These two models are able to measure conditional conservatism and we have extended these models by inserting the market to book ratio(MTB) as a proxy of unconditional conservatism and cash flow from operation to net income ratio(CFO/NI)as a proxy of earning`s quality.theResults from data analysis showed that the conditional and unconditional conservatism has no significant relation with earnings quality in basu`s measure while conditional and unconditional conservatism in ball and shivakumar`s model has negative effects on earning`s quality.this difference in our results could be due to the different natural of two models. Therefore recommended to use the other models to achieve the decisive results.