تقاضاي پول در اقتصادهاي دلاري‌شده (مطالعه موردي: ايران)

Money Demand in Dollarized Economies: The Case of Iran

تقاضاي پول در اقتصادهاي دلاري‌شده بسيار ناپايدار و ساخت مدل براي پيش‌بيني آن بسيار دشوار به نظر مي‌رسد. در اين مقاله با بهره‌گيري از تحليل هم‌جمعي و كاربرد روش «خودرگرسيون با وقفه‌هاي گسترده» (ARDL)، تابع تقاضاي پول در صورت دلاري‌شدن اقتصاد ايران ارزيابي شده است. يافته‌هاي مطالعه، بيانگر رابطه تعادلي بلند‌مدت باثبات بين تقاضاي واقعي پول و متغيرهاي GDP، نرخ ارز در بازار غيررسمي، نرخ تورم و متغير چرخ‌دنده‌اي است. نتايج اين پژوهش نشان‌دهنده وقوع دلاري‌شدن‌ و برگشت‌ناپذيري آن در اقتصاد ايران است، زيرا ضرايب برآوردي براي نرخ ارز و متغير چرخ‌دنده‌اي در تابع تقاضاي پول منفي و معني‌دار شده است.

Money demand in dollarized economies appears to be highly unstable and the model making it very difficult to forecast. This paper utilizes cointegrating analysis and application "Autoregressive Distributed Lag Method"(ARDL), the money demand function measured of the Iran dollarized economy. The study findings represent a long-term stable equilibrium relationship between real money demand and variables, GDP, the exchange rate on the informal market, inflation and ratchet. The results of this study indicate the occurrence dollarization and irreversibility of it’s in the Iranian economy, because coefficients for the exchange rate and ratchet variable are negative and significant in the demand for money.