اثر مالكيت بانكي بر عملكرد مالي شركت‌هاي بيمه‌

The Effect of Bank Ownership on the Insurance Companiesʹʹ Financial Performances

از موضوعات مطرح در حوزه مالي چگونگي رابطه بين ساختار مالكيت شركت‌ها با عملكرد آنهاست. افزايش شاخص‌هاي عملكرد ازيك‌سو موجب جلب رضايت سهام‌داران گرديده و ازسوي‌ديگر به منزله فرصتي جهت بالابردن ظرفيت‌هاي پذيرش ريسك شركت‌ها به‌شمارمي‌آيد. در تحقيق حاضر به بررسي نقش نوع مالكيت سهام‌داران عمده (مالكيت بانكي و غيربانكي) بر عملكرد شركت‌هاي بيمه در ايران پرداخته شده است. جهت اندازه گيري عملكرد از دو معيار بازده دارايي‌هاي شركت و بازده حقوق صاحبان سهام به عنوان متغيرهاي وابسته استفاده شده است. داده‌هاي مورد نياز از صورت هاي مالي 16 شركت بيمه طي دوره زماني 1383 تا 1390 استخراج گرديده است. يافته‌هاي تحقيق حاكي از وجود رابطه خطي مثبت و معنادار بين مالكيت عمده بانكي و عملكرد شركت‌هاي بيمه است كه در تاييد فرضيه نظارتي است. همچنين شركت‌هاي بيمه مي‌توانند از ظرفيت‌هاي فني خود در حوزه‌هاي فناوري و مالي بهره برده و در مواقع بحراني از پشتيباني يك نهاد قوي مالي نيز برخوردار باشند. ازسوي‌ديگر نتايج آزمون‌ها حاكي از عدم وجود رابطه معنادار بين مالكيت عمده غير بانكي و معيارهاي عملكرد است.

The relationship between the firmʹs ownership structure and its performance is considered as the most important issue in the field of finance. An increase in the performance indices causes shareholdersʹ satisfaction and is considered as an opportunity to raise risk acceptance capacities of the companies. The effect of the ownership types of major shareholders (bank and non-bank ownership) on the performance of insurance companies in Iran has been investigated in the current research. To measure the performance, two criteria including, return on assets (ROA) and return on equity (ROE) were applied as the dependent variables. The required data have been acquired from the financial statements of 16 firms in insurance industry during 2004 till 2011. The results revealed that there is a positive significant linear relationship between major bank ownership and the performance of insurance companies in consistent with the monitoring hypothesis. Moreover, the insurance companies can benefit from their technical capabilities in the realms of the technology and finance. They take the advantage of a powerful financial institutionʹs support conditions. On the other hand, there is no significant relationship between the major non-bank ownership and the performance indices.