بررسي كيفيت سود شركتهاي تجديد ارايهكننده صورتهاي مالي

Earnings Quality in Restating Companies

هدف اين پژوهش بررسي تجربي كيفيت سود شركت هاي تجديد ارايه كننده صورت هاي مالي است كه در بورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شده اند. به منظور دستيابي به اهداف پژوهش سه فرضيه اصلي تدوين و براي آزمون آن ها از اطلاعات 101 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي بازه زماني 1383 تا 1390 استفاده شده است. هم چنين كيفيت اقلام تعهدي، توان پيش بيني سود، محافظه كاري سود و هموارسازي سود به عنوان سنجه هاي كيفيت سود در نظر گرفته شدند. يافته هاي پژوهش نشان مي دهد اگرچه كيفيت سود گزارش شده اوليه شركت هاي تجديد ارايه-كننده به گونه اي معنادار پايين تر از كيفيت سود شركت هايي است كه صورت هاي مالي خود را تجديد ارايه نكرده اند؛ اما بين كيفيت سود تجديد ارايه شده شركت هاي تجديد ارايه كننده و كيفيت سود شركت‌هايي كه صورت هاي مالي خود را تجديد ارايه نكرده اند، تفاوت معناداري وجود ندارد. هم‌چنين در سطح شركت هاي تجديد ارايه كننده، كيفيت سود تجديد ارايه شده به طور معناداري بالاتر از كيفيت سود گزارش شده اوليه است.

The purpose of this research is to empirically investigate the earnings quality of restating companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE). In order to achieve the purpose of the research, three hypotheses were proposed, empirical data were drawn from a sample consisting 101 Iranian companies listed in the TSE, over the seven-year period of 2004 to 2011. Accruals quality, earnings predictability, earnings conservatism and earnings smoothing were determined as earnings quality proxies. The results of the hypotheses testing demonstrate that originally reported earnings quality of restating companies is significantly poorer than earnings quality of non-restating companies; however, there is no significant difference between restated earnings quality of restating companies and earnings quality of non-restating companies. Furthermore, in restating companies, the restated earnings quality is significantly higher than the originally reported earnings