بررسي اثر تغييرات پايه پولي بر ارزش افزوده بخش كشاورزي: رويكرد الگوي خودرگرسيو ‌برداري بيزين (BVAR)

The Effect of Macroeconomic Variables on Value-Added Agriculture: Approach of Vector Autoregresive Bayesian Model (BVAR)

درباره اثرات متغیرهای كلان اقتصادی روی متغیرهای حقیقی و اسمی نظرات گوناگونی مطرح شده است. بررسی تأثیر متغیرهای كلان اقتصادی بر رشد اقتصادی برای پاسخ به این سؤال كه آیا تغییرات متغیرهای كلان اقتصادی در ادوار تجاری ابزار سیاستی مفیدی است یا نه، حائز اهمیت است. در مطالعه حاضر جهت بررسی تأثیر متغیرهای كلان اقتصادی بر ارزش افزوده بخش كشاورزی، از الگوی خودرگرسیون برداری بیزین و داده‌های فصلی سال¬های 91-1369 استفاده شده است. در الگوهای خودرگرسیون برداری به دلیل وجود پارامترهای زیاد در مدل، پیش بینی¬های مدل منحرف می‌شوند. الگوی خودرگرسیو برداری بیزین به دلیل كاهش پارامترهای مدل و در نظر گرفتن توابع پیشین، پیش بینی¬های قابل اعتمادتری انجام می¬دهند و ضرایب مدل با دقت بیش‌تری برآورد می¬گردند. بر اساس نتایج معیار RMSE تابع پیشین نرمال- ویشارت به عنوان توزیع پیشین مناسب در این تحقیق شناخته شد. مطابق نتایج حاصل از تابع واكنش آنی اثر شوك متغیرهای كلان اقتصادی بر ارزش افزوده بخش كشاورزی و سرمایه‌گذاری داخلی پایدار بوده و در مورد درآمد مالیاتی، نرخ ارز و پایه پولی به ترتیب بعد از 5، 7 و 4 دوره میرا می‌شوند. شوك متغیرهای كلان اقتصادی در نیمه اول سال اثر افزایشی روی ارزش افزوده بخش كشاورزی داشته و در نیمه دوم سال اثر كاهشی روی آن دارد.

There are different ideas and opinions about the effects of macroeconomic variables on real and nominal variables. To answer the question of whether changes in macroeconomic variables as a political tool is useful over a business cycle, understanding the effect of macroeconomic variables on economic growth is important. In the present study, the Bayesian Vector autoregresive model and seasonality data for the years between 1991 and 2013 was used to determine the impact of monetary policy on value-added agriculture. Predicts of Vector autoregresive model are usually divertaed due to a lot of parameters in the model. Bayesian vector autoregresive model estimates more reliable predictions due to reducing the number of included parametrs and considering the former models. Compared to the Vector Autoregressive model, the coefficients are estimated more accurately. Based on the results of RMSE in this study, previous function Nrmal-Vyshart was identified as a suitable previous disteribution. According to the results of the impulse response function, the sudden effects of shocks in macroeconomic variables on the value added in agriculture and domestic venture capital are stable. The effects on the exchange rates, tax revenues and monetary will bemoderated after 7, 5 and 4periods. Monetary policy shocks ,in the first half of the year, increased the value added of agriculture, while in the second half of the year had a depressing effect on the value added.