بررسي ارتباط بورس هاي اوراق بهادار ايران، هند و چين در سال هاي 2012-2000 با استفاده از يك مدل رياضي

Relationship between Stock Market of Iran, India, and China in the years 2000-2012 using a Mathematical Model

در حوزه ي مالي، ريسك سيستماتيك، مي تواند به صورت سقوط سيستم مالي نمايان شده و منجر به بي ثباتي بازارهاي مالي شود. قبل از حركت به سمت جهاني شدن، عمدتاً نوسانات اقتصادهاي داخلي منشا ايجاد ريسك هاي سيستماتيك بود، با افزايش ارتباط بين اقتصادهاي دنيا و بالطبع بورس هاي اوراق بهادار، ريسك سيستماتيك ديگر صرفاً منشا داخلي نداشته و تحولات در سطح اقتصادهاي دنيا مي تواند منشا ريسك سيستماتيك باشد. بورس تهران به علت اهميت و اثرگذاري نرخ برابري ارز و افت و خيز قيمت جهاني نفت و فلزات اساسي و مواد خام تحت تاثير نوسانات بازارهاي جهاني قرار مي گيرد. بدين سبب در اين مقاله سعي شده با استفاده از يك مدل رياضي با پايه ي واكنش شيميايي ، ميزان ارتباط بورس اوراق بهادار ايران با بورس هاي هند و چين مورد بررسي قرار گيرد. نتايج نشان داد، بورس ايران تحت تاثير نوسانات بورس اوراق بهادار دو كشور هند و چين قرار نگرفته؛ زيرا نوسانات بورس اوراق بهادار ايران عمدتاً داراي منشا داخلي است و اين به سبب ارتباطات اندك اقتصاد ايران با اقتصادهاي دنيا است.

Systematic risk refers to the possibility of a collapse of an entire financial system or market. After 2008 financial crisis, a significant amount of effort has been directed to the study of systemic risk and its consequences around the world. In this paper with this assumption that larger and stronger markets influence smaller ones, a model inspired by catalytic chemical model is proposed. In chemical reactions, reagents with higher concentrations tend to favor their conversion to products. In order to modulate the conversion process, catalyzers may be used. In this work a mathematical modeling is proposed with bases on the catalytic chemical reaction model. China and India indices of strong markets are taken as being analogous to the concentration of reagents and the indices of smaller markets as (Iran) concentrations of products. The role of catalyst is to model the degree of influence of one index on another. The results show markets influence of china and India stock markets on Iran stock markets is low.