بررسي ارتباط بين رقابت در بازار محصول و مديريت سود (مورد مطالعه: شركت‌هاي پذيرفته‌شده در سازمان بورس اوراق بهادار تهران(

The Relationship between Product Market Competition and Earnings Management

در ادبيات نظري بحث درباره مفيد يا مضر بودن رقابت در بازار محصول، بحثي ناتمام است. برخي از پژوهش‌ها نشان دادند كه رقابت، يك عامل كنترل‌كننده رفتار مديريت از طريق ايجاد اطلاعات اضافي درباره ارزيابي عملكرد است؛ در حالي‌كه گروهي ديگر از پژوهش‌ها به اين نتيجه رسيدند كه رقابت ركود مديريتي را افزايش مي‌دهد. در اين پژوهش‌، بررسي شده است كه آيا رقابت در بازار محصول بر مديريت سود اثر مي‌گذارد .بنابراين، هدف اصلي اين پژوهش بررسي رابطه بين رقابت در بازار محصول و مديريت سود است. اين پژوهش‌ از نوع مطالعه توصيفي - همبستگي مبتني بر تحليل داده‌هاي تركيبي است كه به بررسي 99 شركت پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار در طي دوره زماني 1390- 1386 مي‌پردازد. براي آزمون رابطه بين رقابت در بازار محصول و مديريت سود از طريق فعاليت‌هاي واقعي از مدل رگرسيون چند متغيره استفاده شد. همچنين، براي اندازه‌گيري رقابت در بازار محصول از شاخص Q توبين استفاده شد. نتايج نشان داد بين رقابت در بازار محصول و مديريت سود مبتني بر فعاليت‌هاي واقعي، رابطه مثبت معناداري وجود دارد كه بيانگر افزايش مديريت سود به‌واسطه افزايش رقابت در بازار محصول است، كه اين امر به كاهش كيفيت سود مي‌انجامد.

The theoretical literature is inconclusive on whether competition is beneficial or harmful to firms. Some studies show that competition disciplines managerial behavior by providing additional information for performance evaluation. In contrast, another stream of research shows that competition increases managerial slack. This study investigates whether and how a firm’s real earnings management via real transaction structuring activities (REM) is influenced by the extent of product market competition. Thus, the major purpose of this paper is investigating and analyzing the relationship between proxies of real earnings management and product market competition. This study is descriptive-correlation based on panel data analyzing. The 99 firms existing in Tehran Stock Exchange has been selected as sample for time period 2007-2011. To examine the relationship between product market competition and earnings management through real activities, multiple regression models are used. Also Tobin Q index is used for measuring the product market competition. The results show that there is a significant positive relationship between proxies of real earnings management and product market competition. This indicates increase in earnings management by increasing product market competition, which also leads to decrease in the quality of earnings.