بررسي رابطه بين رتبه موسسات حسابرسي معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار و كيفيت حسابرسي

Audit Firms Ranking and Audit Quality

سازمان بورس و اوراق بهادر موسسات حسابرسي معتمد بورس را به چهار طبقه دسته بندي كرده است. رتبه بندي موسسات حسابرسي معتمد بورس بيانگر آن است كه كيفيت موسسات حسابرسي معتمد طبقه "اول" بالاتر از موسسات حسابرسي معتمد ساير طبقاست. اما آيا چنين ادعايي با واقعيت هم منطبق است يك سوال پژوهشي است كه هنوز پاسخ داده نشده است. به منظور پاسخ به اين سوال، 1736 سال-شركت مشاهده جمع آوري شده از گزارشات مالي ساليانه شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي دوره زماني 1380 تا 1389 مورد آزمون قرار گرفته اند. در اين پژوهش اقلام تعهدي اختياري اندازه گيري شده براساس مدل هاي كوتاري و همكاران (2005)، ديچو و ديچف (2002) و بال و شيواكومار (2006) به عنوان معيارهاي كيفيت حسابرسي بكار برده شده اند. نتايج حاصل از برآورد رگرسيون خطي چندگانه نشان مي دهد كه سطح قدر مطلق اقلام تعهدي اختياري صاحبكاران موسسات خصوصي معتمد طبقه "اول" كمتر از سطح قدر مطلق اقلام تعهدي اختياري صاحبكاران موسسات معتمد ساير طبقات نيست. به عبارت ديگر كيفيت حسابرسي موسسات حسابرسي خصوصي معتمد طبقه "اول" بالاتر از كيفيت حسابرسي موسسات معتمد ساير طبقات نيست. نتايج اين پژوهش با انجام چندين آزمون حساسيت پشتيباني شده است.

Securities and Exchange Organization (SEO) of Iran has ranked audit firms into four categories (First, Second, Third and Fourth). Based upon the instructions of audit firms ranking, the audit quality of “First” rank audit firms is more likely to be higher than that of audit firms of other categories. However, an unanswered research question is whether or not such claim of the instructions is correct. In an effort to respond to the question, the present study examine 1,736 firm-year observations collected from annual reports of firms listed on Tehran Stock Exchange between 2001 and 2010. Discretionary accruals measured by Kothari et al. (2005), Ball and Shivakumar (2006) and Dechow and Dichev (2002) are utilized as the three indicators of audit quality. Multivariate regression analysis reveals that the absolute discretionary accruals of client firms audited by “First” rank audit firms do not less than that of the client firms audited by audit firms of other ranks (Second, Third and Fourth). That is, we find that the audit quality of “First” rank audit firms is not higher than that of other ranks’ audit firms. The results of the present study are robust after utilizing several sensitivity tests.