كيفيت حسابرسي و محافظه كاري: شواهدي از شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Audit Quality and Accounting Conservatism: Evidence from the Listed Companies on the Tehran Stock Exchange

يكي از فرضيه هايي كه در توجيه تقاضا براي خدمات حسابرسي در بازارهاي آزاد مطرح مي باشد فرضيه اطلاعات است. بنابراين سرمايه گذاران و فعالان اقتصادي همواره به دنبال دستيابي به اطلاعات معتبر و حسابرسي شده مي باشند تا بتوانند از مزاياي حاصل از داد و ستد اوراق بهادار بهره مند گردند. محافظه كاري، رفتار فرصت طلبانه مدير را محدود مي نمايد و از طريق تاييدپذيري نامتقارن، سويه هاي مديريتي را كاهش مي دهد. چنين به نظر مي رسد كه محافظه كاري يك مكانيزم گزارشگري مالي كارا مي باشد. بنابراين، هدف اين پژوهش بررسي تاثير كيفيت حسابرسي بر محافظه كاري شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. براي تحقق اين هدف معيارهاي اندازه حسابرس، دوره تصدي حسابرس و تخصص حسابرس در صنعت به عنوان معيارهاي كيفيت حسابرسي در نظر گرفته شده اند. براي اندازه گيري محافظه كاري نيز از مدل محافظه كاري خان و واتس [‎18] استفاده مي شود. براي انجام اين پژوهش، سه فرضيه طراحي شد كه رابطه بين كيفيت حسابرسي و محافظه كاري را در بين شركت ها و در طي دوره مورد نظر بررسي مي نمايد. بنابراين، براي آزمون فرضيه هاي پژوهش روش آماري "داده هاي تلفيقي" بكار گرفته شده است. دوره زماني مورد مطالعه براي هر يك از فرضيه هاي پژوهش، سال هاي 1385 تا 1390 و نمونه انتخابي شامل 84 شركت است. نتايج حاصل از آزمون فرضيه هاي اين پژوهش حاكي از اين است كه صرف نظر از اندازه شركت، نسبت بدهي، سودآوري و نسبت ارزش بازار به ارزش دفتري سهام، بين اندازه حسابرس و تخصص حسابرس در صنعت با محافظه كاري شركت رابطه مثبت و معني داري وجود دارد اما رابطه بين دوره تصدي حسابرس و محافظه كاري، منفي است.

Information theory is one of the hypotheses which explain auditing services demands in free markets. Thus, investors and entrepreneurs are going to have access to audited and verified information to achieve securities trading advantages. Manager opportunistic behaviors could be confined by conservatism and management biases are reduced by asymmetric verification. Conservatism looks like an efficient financial reporting mechanism. So, as mentioned before the goal of this research is to investigate the audit quality influence on accounting conservatism of listed companies in Tehran Stock Exchange (TSE). To have access to this goal, audit quality indices are measured by audit firm size, audit firm tenure and audit firm expertise. Furthermore, firm-level measure of accounting conservatism developed by Khan and Watts (2007) is utilized to measure accounting conservatism. The data sample consists of 84 companies in TSE during 1385 to 1390. In conducting this research, three main hypotheses are designed to examine the audit quality influence on accounting conservatism of the firms. Accordingly, the statistical technique known as the “Pool Data” is exerted to test the research hypotheses. Hypotheses testing results demonstrate that accounting conservatism is positively affected by audit firm size and audit firm expertise; on the other hand even after controlling potential confounding effects, the relationship between audit firm tenure and accounting conservatism is negative.