نقش محافظه كاري حسابداري در سويه ي پيش بيني سود مديران

The role of accounting conservatism in management earnings forecast bias

مديران مسيول تهيه صورت‌هاي مالي، از آگاهي بيشتري نسبت به عمليات و سياست هاي گزارشگري مالي شركت برخوردارند، به اين ترتيب انتظار مي‌رود مديران، درك بهتري از پيامد‌هاي محافظه‌كاري سيستم حسابداري شركت در سود‌هاي آتي نسبت به ساير مشاركت‌كنندگان در بازار داشته باشند و تا حدي پيش‌بيني‌هايشان را از بابت پيامدهاي محافظه‌كاري تعديل نمايند. پژوهش حاضر به مطالعه اين موضوع مي پردازد كه آيا در پيش‌بيني سود مديران به طور كامل پيامد‌هاي محافظه‌كاري حسابداري بر سود واقعي در نظر گرفته مي‌شود يا خير. همچنين دشواري پيش‌بيني سود ناشي از نوسان سود زياد و چرخه عمليات طولاني، به عنوان يكي از دلايل احتمالي شكست مديران در توجه كامل به پيامدهاي محافظه‌كاري حسابداري مورد بررسي قرار مي گيرد. در پژوهش جاري 86 شركت در طي دوره زماني 1390- 1386 بررسي شده و براي آزمون فرضيه‌هاي تحقيق نيز از رگرسيون معمولي با داده تركيبي استفاده شده است. يافته‌ها نشان مي دهد بين محافظه كاري و سويه‌ي پيش‌بيني سود مديران، رابطه منفي معني دار وجود دارد و در شركت‌هاي داراي نوسان سود بيشتر و چرخه عمليات طولاني‌تر، اين رابطه منفي، قوي‌تر است.

Managers are in charge of the financial reporting process, they likely possess superior information regarding the firm’s operations and reporting policies.As such, we expect that managers have a better understanding than other market participants of the implications of the firm’s accounting conservatism for future earnings and, therefore, at least partially adjust their forecasts for the effect of conservatism. The present study investigate whether management earnings forecasts fully consider implications of accounting conservatism on actual earning. We also investigate forecast difficulty due greater earnings volatility and longer operating cycles as one of the possible reasons for managers’ failure to incorporate conservatism fully in their earnings forecasts. Our final sample consists of 86 companies listed in TES for fiscal years 2008-2012. Results also show negative association between conservatism and management forecast errors is stronger for firms with longer operating cycles, greater earnings volatility.