طراحي و اجراي نرم افزار استراتژي معاملات جفتي جهت استفاده در بازار سرمايه

Designing and Implementation of Pair Trading Strategy Software in Iran Stock Market

هدف این پژوهش، طراحی نرم‌افزار و بررسی قابلیت اجرای استراتژی معاملات جفتی در بازار سهام ایران است. برای بررسی این استراتژی دو شركت سرمایه‌گذاری [گروه توسعه ملی (وبانك) و صنعت بیمه (وبیمه) برای سال 1391] انتخاب و اطلاعات مربوط به قیمت سهام مورد نظر از نرم‌افزار ره‌آورد نوین استخراج شد. قبل از استفاده دو سهم فوق، قابلیت جفت شدن آن‌ها با استفاده از آزمون‌های همبستگی، پایایی و روابط بلندمدت بررسی شد تا اطمینان حاصل شود كه آن‌ها از هر لحاظ قابلیت جفت شدن را دارند. پس از طراحی نرم‌افزار استراتژی معاملات جفتی، قابلیت اجرایی آن برای دو شركت موردنظر بررسی شد كه نتایج حاصل نشان داد این استراتژی قابل اجرا بوده و می‌توان از سیگنال‌های آن برای خرید و فروش استفاده نمود. همچنین بررسی‌های این پژوهش نشان می‌دهد جفت سهامی بیشتر قابلیت اجرای این استراتژی را دارد كه حركات قیمتی آن‌، مشابه نوسان‌های مقطعی (هفتگی، ماهیانه) بیشتر و دارای خاصیت بازگشت به میانگین می‌باشد. هر چه همبستگی بین قیمت جفت‌های معاملاتی و نوسان‌های مقطعی آن‌ها بیشتر باشد، قابلیت اجرای استراتژی و سودآوری آن نیز بیشتر می‌شود. لازم به ذكر است كه برای طراحی نرم‌افزار از زبان برنامه نویسی C# استفاده شده است. این نرم افزار برای نخستین بار در كشور طراحی شده و استفاده از آن آسان و كاربر پسند است.  

The purpose of this research is to design software and evaluate the implementation of the pair trading strategy in the stock market of Iran. In order to review this strategy, two companies - National Development Group (Bank) and Insurance Industry (Insurance) in 2013 - were selected and their stock prices were extracted from Rahavard Novin Software. Before using the above mentioned two stocks, their capability of getting paired were evaluated using correlation, reliability and long-term tests to make sure that they can be paired all respects regarded. After the design of pair trading strategy software, its implementation capability for two companies, named above, were investigated. The results showed that this strategy is applicable and its signals can be used for trading.  Also finding of this research proved that this strategy is more applicable for stock pairs which have similar price movements, more periodic volatilities (weekly, monthly) and the feature of mean reversion. The more the price of trading pairs and periodic volatilities are correlated, the more implementation capability of the strategy and its profitability will be. For designing this software, C# programming language was used. This software is designed for the first time in Iran and it is easy to use and user friendly.