بررسي مدل گوردون با رهيافت شبكه ي عصبي

مطالعه­ حاضر به­ دنبال مدل­­سازي رابطه گوردون با استفاده از روش شبكه عصبي پيش­خور براي تعدادي از شركت­هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در اين مطالعه به بررسي مدل گوردون با رويكرد غيرخطي و مقايسه آن با مدل خطي رگرسيون پرداخته شده است. بررسي مدل غيرخطي گوردون با استفاده از شبكه عصبي تاكنون در مطالعات مورد توجه قرار نگرفته است. در اين پژوهش از اطلاعات 247 شركت و تعداد 1135 مشاهده (شركت-سال) طي سال­هاي 1385-1392 (پنل نامتوازن براي رگرسيون) استفاده شده است. نتايج حاصل از مقايسه رابطه مذكور با استفاده از دو روش رگرسيون خطي و شبكه عصبي، نشان مي­دهد كه ضريب تعيين بدست آمده براي شبكه عصبي بالاتر از ضريب تعيين رگرسيون خطي است؛ بنابراين استفاده از مدل غيرخطي مي­تواند توان پيش­بيني مدل را بهبود بخشيده و به استراتژي­هاي سرمايه­ گذاري سودآورتر كمك نمايد. براي دستيابي به شبكه بهينه در فرآيند مدل­سازي، ساختارهاي مختلف شبكه با تغيير در تعداد نرون­ها آزمون شدند.