بررسي روش هاي هوشمند در حل مسئله سبد سهام مقيد در بازار سهام تهران

مسئله ي انتخاب سبد سهام بهينه، يافتن روشي بهينه براي تخصيص مقدار ثابتي سرمايه به مجموعه اي از دارايي هاي موجود است كه با هدف داشتن حداكثر بازده مورد انتظار و در عين حال حداقل ريسك ممكن، صورت مي گيرد.در اين پژوهش، نشان داده مي شود كه يك سرمايه گذار با وجود سهم ريسكي، چگونه مي تواند دارايي اش را براي رسيدن به سود مشخص با حداقل ريسك بين اين سهام پخش كند.چنين سبد سهامي، يك سبد سهام كارا ناميده مي شود. براي اين منظور، با بررسي الگوريتم هاي فراابتكاري ژنتيك، رقابت استعماري و ازدحام ذرات و در نظر گرفتن قيدهاي اساسي در مسئله سرمايه گذاري، از اين روش هاي كاربردي براي حل مسئله بهينه سازي سبد سهام استفاده مي كنيم. ارزش سبد سرمايه و ريسك آن، به عنوان اهداف بهينه سازي و معيار ارزش در معرض ريسك مشروط، به عنوان سنجه ريسك به كار برده شده است. نتايج عملي براي حل مسئله بهينه سازي سبد سرمايه در بازار بورس اوراق بهادار تهران، با انتخاب 20 شركت از ميان 30 صنعت فعال تر موجود، همراه با اعتبارسنجي آن ها به دست آمده است. هدف كمك به سرمايه گذاران براي انتخاب هرچه بهتر و عملي تر سهام هاي مختلف و در نتيجه سرمايه گذاري موثر است.