ارتباط مديريت ماليات و مديريت سود در گروه‌هاي تجاري

Tax Management and Earnings Management in Business Groups

هدف اصلي اين پژوهش، بررسي رابطه بين مديريت ماليات و مديريت سود در گروه‌هاي تجاري در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد. براي آزمون فرضيه‌هاي تحقيق از الگوي رگرسيون خطي چند متغيره استفاده شده است. نتيجه بررسي 126 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي بازه زماني 1387 الي 1393، حاكي از آن است كه بين مديريت سود و مديريت ماليات، رابطه منفي معنادار وجود دارد. يافته‌هاي تحقيق نشان داد كه شركت‌هاي عضو گروه‌هاي تجاري در مقايسه با شركت‌هاي مستقل سودشان را بيشتر مديريت مي‌كنند. همچنين، گروه‌هاي تجاري متنوع در مقايسه با شركت‌هاي مستقل مديريت سود بيشتري دارند. علاوه بر اين، به نظر مي‌رسد با افزايش مالكيت اصلي در فرعي مديريت سود بالاتري اتفاق خواهد افتاد. در بخش انگيزه، نتايج تحقيق نشان مي‌دهد كه مديريت سود راهبردي گروه‌هاي تجاري (متنوع و غير متنوع) در پاسخ به انگيزه‌هاي مالياتي است. بويژه، به نظر مي‌رسد كه اقلام تعهدي اختياري شركت‌هاي عضو گروه‌هاي تجاري به طور قابل توجهي به نرخ موثر مالياتي وابسته است. در نهايت، نتايج نشان مي‌دهد كه مديريت سود به طور خاص از طريق معاملات درون گروهي انجام مي‌شود.

The aim of this research was to investigate the relationship between tax management and earnings management in business groups in the companies listed in the Tehran Stock Exchange, (TSE). To test the study hypotheses, the multiple linear regression model was used. The results from 126 companies listed in the TSE in the period 2007 to 2014 showed that there exists a significant negative relationship between earnings management and tax management. Findings of this study indicated that the firms in business groups, compared with independent firms, concentrate on management of their earnings, more. Also, firms in diversified business groups, compared with independent firms, have more earnings management. Moreover, it seems that the increase in ownership share in main company in subsidiary results in more earnings management. With regard to motivation for earnings management, the results indicated that strategic earnings management in business groups, diversified and non-diversified, is in response to tax incentives. In particular, it seems that discretionary accruals in firms in business groups significantly depends on the effective tax rate. Finally, the results showed that earnings management are carried out specifically through the intra-group transactions.