نقش ميانجي‌گري تاخير غيرعادي در ارايه گزارش حسابرسي در تبيين رابطه بين كيفيت سود و ارزش شركت

Role of Mediator of Abnormal Audit Report Delay in Explaining Relationship between Earnings Quality and Firm Value

از آنجا كه سرمايه‌گذاران به تاخير زماني در ارايه صورت‌هاي مالي به‌وسيله شركت‌ها، واكنش نشان داده و اين موضوع باعث تجديدنظر در انتخاب مكان سرمايه‌گذاري آنان خواهد شد؛ از اين ‌رو، هدف اصلي پژوهش حاضر، بررسي تجربي نقش ميانجي‌گري تاخير غيرعادي در ارايه گزارش حسابرسي در تبيين رابطه بين كيفيت سود و ارزش 98 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران براي بازه زماني1392-1383 است. پژوهش حاضر از نوع كاربردي براي آزمون فرضيه‌ها از الگو‌ي معادلات ساختاري استفاده شده است. پس از بررسي و آزمون داده‌ها، نتايج نشان داد كه رابطه‌اي منفي و معنادار بين كيفيت سود و تاخير غيرعادي در ارايه گزارش حسابرسي وجود دارد. هم‌چنين، نتايج حاكي از وجود رابطه منفي و معنادار بين تاخير غيرعادي در ارايه گزارش حسابرسي و ارزش شركت است. افزون ‌بر اين، رابطه ميانجي‌گري تاخير غيرعادي در ارايه گزارش حسابرسي در تبيين رابطه بين كيفيت سود و ارزش شركت تاييد شد. بنابراين، مي‌توان بيان كرد كه كيفيت ضعيف سود، افزايش تاخير در گزارش حسابرسي را به همراه دارد و اين امر باعث تعديل منفي (كاهش) در ارزش شركت به‌وسيله سرمايه‌گذاران خواهد شد.

Since investors react to delay in presentation of financial statements by firms, and this leads to reconsidering their investment locations, this study concentrated on empirical investigation of the role of mediator of abnormal audit report delay in explaining the relationship between earnings quality and firm value. In this study a sample of 98 companies listed in the Tehran Stock Exchange, in the period 2004-2014, was selected. This study is an applied research and uses the structural equation model to test the hypotheses. The results, after passing tests, suggested that there is significant negative relationship between earnings quality and abnormal audit report delay. Also, the results indicated that there is significant negative relationship between abnormal audit report delay and firm value. Additionally, the role of mediator of abnormal audit report delay was confirmed in explaining the relationship between earnings quality and firm value. Therefore, it could be concluded that poor quality of earnings leads to increase in audit report delay, and this leads to a negative adjustment (decrease) in firm value by investors.