تاثير سازو كارهاي حاكميت شركتي بر كيفيت حسابرسي و مديريت سود واقعي

The Impact of Corporate Governance Mechanisms on Audit Quality and Real Earnings Management

هدف تحقیق حاضر، یافتن پاسخ به این پرسش اساسی است كه"آیا سازوكارهای حاكمیت شركتی تاثیر معناداری بر كیفیت حسابرسی و مدیریت سود واقعی دارد؟" پرسش مذكور در قالب دو فرضیه اصلی و چهار فرضیه فرعی مطرح شده است. سازوكارهای حاكمیت شركتی با شاخصه های تمركز مالكیت، اندازه هیئت‌مدیره، استقلال هیئت‌مدیره و وجود حسابرسی داخلی اندازه‌گیری شد و كیفیت حسابرسی با اندازه موسسه حسابرسی مورد سنجش قرارگرفت. برای اندازه‌گیری مدیریت سود واقعی از سه شاخص جریان‌های نقد عملیاتی غیرعادی، هزینه‌های اختیاری غیرعادی و هزینه‌های تولید غیر‌عادی به عنوان نمایندگانی برای مدیریت سود واقعی استفاده گردید. نمونه آماری این تحقیق 81 شركت طی سال‌های 1387تا 1391 (405سال-شركت) می‌باشد. آزمون فرضیه‌ها از طریق مدل رگرسیون چند متغیره، انجام گردید. نتایج یافته‌های مربوط به فرضیه اصلی اول نشان می دهد كه از بین سازوكار حاكمیت شركتی، اندازه هیئت‌مدیره و تمركز مالكیت، تاثیر معناداری بر كیفیت حسابرسی ندارد ولی استقلال هیئت‌مدیره و وجود حسابرسی داخلی، بركیفیت حسابرسی تاثیرگذار است. همچنین نتایج نشان می‌دهد كه سازوكارهای حاكمیت شركتی منجر به كاهش مدیریت سود واقعی می‌شوند. افزون برآن، تاثیر كیفیت حسابرسی بر مدیریت سود واقعی نیز با توجه به تحلیل‌های صورت گرفته تأیید می‌شود؛ به گونه‌ای كه كیفیت حسابرسی منجر به كاهش مدیریت سود واقعی می‌گردد. با توجه به تأیید رابطه بین سازوكارهای حاكمیت شركتی و كیفیت حسابرسی با مدیریت سود واقعی می‌توان استدلال نمود كه فرضیه اصلی دوم پژوهش مبنی بر وجود رابطه معنادار بین سازوكارهای حاكمیت شركتی و كیفیت حسابرسی با مدیریت سود واقعی نیز تأیید می‌شود. 

This research aims to find a proper scientific answer to the question "whether the corporate governance mechanism has a significant effect on real earnings management and audit quality?" The question is represented in the form of two main hypothesis and four sub- hypotheses.  Corporate governance mechanisms are measured with ownership concentration, board size, board independence and internal auditing and audit quality is measured with audit firm size. The elements of abnormal operating cash flows, abnormal production costs and abnormal discretionary expenses are used to measure real earnings management. The sample consists of 81 firms during the years 2008 to 2012. Findings indicate that among the corporate governance mechanisms, board size and ownership concentration have no significant effect on audit quality however, the board independence and internal audit have significant relation with audit quality. Also, findings show that corporate governance mechanisms may decrease real earning management. Moreover, a significant negative relation between audit quality and real earnings management is confirmed. Thus, according to the findings, there is a significant relation between corporate governance mechanisms and audit quality as well as real earning management.