بررسي تاثير فرآيند اوراق بهادار سازي بر ريسك اعتباري و ثبات بانكي: شواهد تجربي از بانك‌هاي تجاري ايران

Examining the Effects of Securitization Process on Credit Risk and Banking Stability: Empirical Evidence from Commercial Banks in Iran

هدف پژوهش حاضر، بررسي تاثير فرآيند اوراق بهادار سازي بر رفتار ريسك و ثبات بانكي است. به منظور دستيابي به اين هدف، با در نظر گرفتن شرايطي، 20 بانك در بازه زماني 1388 تا 1392، مورد بررسي قرار گرفت. براي تجزيه و تحليل داده‌ها، از مدل رگرسيون چند متغيره استفاده شد. از  نسبت دارايي هاي تبديل شده به كل دارايي ها به عنوان شاخص اوراق بهادارسازي ، نسبت دارايي هاي موزون شده بر حسب ريسك به كل دارايي ها به عنوان شاخص ريسك اعتباري و از رتبه Z  به عنوان شاخص ثبات بانكي استفاده شده است. نتايج بدست آمده از پژوهش حاكي از آن است كه، فرآيند اوراق بهادارسازي تاثيري بر روي ريسك اعتباري و ثبات بانكي بانك هاي تجاري ايران ندارد.

The purpose of this study is to examine the effects of securitization process on risking behavior and banking stability. In order to achieve this goal, 20 banks were studied under certain conditions in the period 2009 to 2013. Multivariate regression models were employed to analyze the data. The ratio of the converted assets to total assets is considered as the securitization index, the ratio of the balanced assets based on risk to the total assets is the credit risk index, and Z scores were used as banking stability index. The results of this study suggest that the securitization process has no significant effect on credit risk and bank stability among commercial banks of Iran.