بررسي تأثير كيفيت حسابرسي بر پايداري سود (مطالعه موردي: شركت‌هاي درمانده مالي نسبت به ديگر شركت هاي بورس اوراق بهادار تهران)

Investigating the Effect of Audit Quality on Sustainability of Earnings (Case study: a Comparison between FinanciallyDistressed Companies and the Rest of Companies in Tehran Stock Exchange)

آنچه مطلوبيت سود را براي سهامداران افزايش مي دهد كيفيت و پايداري آن است. اما، آنچه مي تواند باعث كنترل رفتار فرصت طلبانه ي مديريت شده و مشكلات نمايندگي بين سهامداران و مديران را كاهش دهد و منجر به ثبات ميزان سود شود، حسابرسي است. حسابرسي كه با كيفيت بالاتري انجام شود مي تواند بر ميزان اقلام تعهدي اختياري اعمالي شده توسط مديريت و كيفيت و پايداري سود نقش داشته باشد. لذا هدف اساسي اين پژوهش بررسي تأثيركيفيت حسابرسي برپايداري سود درميان شركت هاي درمانده مالي نسبت به ديگر شركت هاي بورس اوراق بهادار تهران مي باشد. با توجه به ادبيات و پيشينه ي پژوهش، شش فرضيه پـژوهش تدوين و براي تعداد 184 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از ابتداي سال 1384 تا انتهاي 1391 آزمون شدند. براي سنجش كيفيت حسابرسي، از سه معيار اندازه ي موسسه ي حسابرسي، تخصص حسابرس در صنعت صاحبكار و تداوم تصدي حسابرس استفاده شده است. نتايج حاصل از آزمون فرضيه ها نشان داد كه اندازه ي حسابرس و تخصص حسابرس با پايداري سود ارتباط مثبت معناداري داشته است. اما، تداوم تصدي حسابرس رابطه ي معناداري با پايداري سود نداشته است. همچنين، نتايج نشان داد كه شدت ارتباط بين كيفيت حسابرسي (اندازه و تخصص حسابرس) و پايداري سود در بين شركت هاي درمانده ي مالي نسبت به شركت هاي غيردرمانده ي مالي شديدتر بوده است.

Earnings quality and sustainability increase the desirability of earnings to shareholders. However, audit is what may control the opportunist behavior of management, reduce agency conflicts between shareholders and managers and contribute to sustainability of earnings. A high quality audit can affect earnings quality and sustainability as well as the amount of discretionary accruals applied by management. In this regard, the present study aimed to investigate the effect of audit quality on earnings sustainability in financiallydistressed companies as compared with other companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE). A set of inclusion criteria were applied to select 184 TSE companies as the research sample. The temporal domain of the study was from March 21, 2005 to March 20, 2012. The data were collected using available software, websites, journals and other information resources. Six hypotheses were tested in the present study. Audit quality was measured by using three criteria including audit firm size, auditor industry specialization and auditor tenure. The results of testing the research hypotheses showed a significant positive correlation of audit firm size and auditor specialization with sustainability of earnings. However, there was no significant correlation between auditor tenure and sustainability of earnings. The findings also revealed that the correlation between audit quality (auditor size and specialization) and sustainability of earnings was stronger in financiallydistressed than nondistressed companies. Applicable and research recommendations are made to guide further studies on the topic.