بررسي انگيزه‌هاي مالياتي عضويت در گروه‌هاي تجاري

An Investigation of Tax Incentives for Membership in Business Groups

شركتهاي عضو گروه‌هاي تجاري در مقايسه با شركتهاي مستقل، انگيزه بيشتري براي انتقال سود براي اهداف مالياتي دارند و براي انتقال سود از طريق معاملات درون گروهي با كنترل قيمت‌گذاري انتقالي داراي انعطاف‌پذيري بالاتري هستند. همچنين، شركتهاي عضو گروه اين توانايي را دارند تا با تخصيص دقيق سود و زيان‌ها بين شركتهاي مشمول ماليات و معاف از ماليات، ماليات كمتري پرداخت كنند. هدف اصلي اين تحقيق، شناسايي و تبيين عوامل موثر بر مديريت ماليات در گروه‌هاي تجاري در شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد. معيار مورد استفاده جهت سنجش مديريت ماليات، نرخ موثر مالياتي است. براي آزمون فرضيه‌هاي تحقيق از مدل پنل نامتوازن و روش حداقل مربعات معمولي استفاده شده است. نتيجه بررسي 144 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي بازه زماني 1382 الي 1391 حاكي از آن است كه نرخ موثر مالياتي در شركتهاي عضو گروه‌هاي تجاري در مقايسه با شركتهاي مستقل كمتر است. همچنين، نتايج اين تحقيق نشان مي‌دهد كه نرخ موثر مالياتي در شركتهاي عضو گروه‌هاي تجاري متنوع در مقايسه با شركتهاي وابسته به ساير گروه‌ها كمتر است.

Holdings and business groups compared with independent firms have more incentives to shift their income for tax purposes and have higher flexibility for transferring income through intragroup transactions by managing transfer pricing between each other. Also, member of business groups have the ability to allocate income between taxable and tax-exempt firms to pay less taxes. This research aims to identify and explain the factors which affect tax management in holdings and business groups listed in Tehran Stock Exchange. The proxy used to measure tax management is effective tax rate. To test the research hypotheses, we use OLS regression with panel data. After running the model on 144 listed firms in Tehran Stock Exchange during 1382-1391, the results show that the effective tax rate in member of business groups is lower compared with independent firms. The results also show that the effective tax rate in firms in diverse business groups is lower compared with other business group.