ارزيابي مديريت سود در سطوح مختلف محافظه كاري و سرمايه‎گذاران نهادي با استفاده از قانون بنفورد

The review of earnings management in different level of conservatism and institutional investors base on Benford law

هدف اصلي پژوهش حاضر، ارزيابي وجود مديريت سود در سطوح مختلف محافظه‎كاري و سرمايه گذاران نهادي است كه بر اساس قانون بنفورد محاسبه مي شود. بدين منظور، نخست شركت هاي نمونه كه از بين شركت هاي توليدي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (جامعۀ آماري) و به روش غربال گري (اعمال شرايط در جامعه) انتخاب شدند، بر اساس ميزان محافظه كاري و سرمايه گذاران نهادي، در هشت گروه طبقه بندي شدند و سپس با استفاده از قانون بنفورد به بررسي وجود يا نبود مديريت سود در هر گروه از شركت ها پرداخته شد. نتايج آزمون فرضيه ها بر اساس داده هاي صورت هاي مالي حسابرسي شدۀ شركت هاي نمونه براي يك دورۀ يازده‎ساله (1382 تا 1392)، نشان مي دهد با افزايش سرمايه گذاران نهادي، مديريت سود افزايش مي يابد كه ريشۀ اين امر مي تواند افق كوتاه مدت سرمايه گذاران نهادي، تباني هاي سياست مدارانه بين سرمايه گذاران نهادي و مديريت و انگيزۀ زياد در دستكاري سود توسط مديران باشد. همچنين، نتايج پژوهش حاكي از آن است كه سطوح مختلف ميزان محافظه كاري، تأثيري در مديريت سود ندارد.

The main objective of this study was to evaluate the presence of earnings management (that calculated based on Benford law) at different levels of conservatism and institutional investors. First, the sample firms (selected from production firms in Tehran Stock Exchange) based on conservatism and institutional investors classified into eight groups and then using Benford law, the presence or absence of earnings management in each group of firms were examined. The results of hypothesis test on the basis of audited financial statements data of the sample firms for a period of eleven years (2003 to 2013) show that by increasing the institutional investor, earnings management increase, that this can be caused by insufficient experience of institutional investors, Statesmanlike collusion between institutional investors and management and High incentives to manipulate earnings by managers. Also, the results indicate that different levels of conservatism have no impact on earning management.