نقش اطلاعات چسبنده در پويايي هاي تورم در اقتصاد ايران

مطالعات تجربي در زمينه برآورد درجه چسبندگي قيمت در ايران دلالت بر اين دارند كه تواتر تغيير قيمت در اقتصاد بالاست. به بيان ديگر، قيمت ها ماندگاري بسيار پاييني دارند و در اثر اصابت تكانه پولي به سرعت تغيير مي كنند. اين در حالي است كه مطالعات تجربي دلالت بر اين دارند كه تكانه پولي در اقتصاد ايران با تاخير بر نرخ تورم تاثير مي گذارد. علت بروز اين تناقض مي تواند وجود چسبندگي اطلاعات در اقتصاد ايران باشد. در طول دو دهه گذشته، مطالعات بسياري حول اهميت چسبندگي اطلاعات و نقش آن در شكل دهي به انتظارات كارگزاران اقتصادي پديد آمده است. الگوهاي انتظارات عقلايي با فرض چسبندگي اطلاعات مانند الگوي منكيو و ريس (۲۰۰۲) نشان دادند كه به چه نحو چسبندگي اطلاعات مي تواند دلالت هاي سياستگذاري متفاوتي را در مقايسه با الگوهاي تحت اطلاعات كامل به همراه داشته باشد. بنابراين داشتن درك درستي از وجود و ميزان اين نوع از چسبندگي در هر اقتصاد حائز اهميت است. در رابطه با برآورد درجه چسبندگي اطلاعات تاكنون مطالعه تجربي براي اقتصاد ايران انجام نشده است. به منظور پر كردن اين شكاف، در اين مقاله، به پيروي از رويكرد پيشنهاد شده توسط خان و چو (۲۰۰۶) و كوبيون (۲۰۱۰) پارامتر كليدي منحني فيليپس تحت اطلاعات چسبنده كه همان درجه چسبندگي اطلاعات است، تخمين زده مي شود. بر اساس نتايج به دست آمده، فرضيه صفر مبني بر عدم وجود چسبندگي اطلاعات رد مي شود، بنابراين وجود چسبندگي اطلاعات در فرآيند قيمت گذاري بنگاه ها با استفاده از داده هاي اقتصاد ايران تاييد مي شود. برآوردها نشان مي دهد به طور متوسط دو فصل طول مي كشد تا بنگاه مجموعه اطلاعات مورد استفاده در تعيين قيمت كالاي خود را به روز كند.