ثبات بانكداري اسلامي در برابر بحران مالي (مطالعه موردي: بحران مالي سال 2008)

(Case study: 2008 Financial Crisis) Constancy of Islamic Banking against Financial Crisis

نظام و اقتصاد سرمايه‌داري در چند دهه گذشته شاهد بحران‌هاي مالي مختلف بوده كه از مهمترين آنها، بحران مالي سال 2008 است. بحران مذكور، داراي علل مختلف بوده كه از مهمترين علل آن مي‌توان به نوآوري‌ها و دارايي‌هاي ماليِ بدون پشتوانه واقعي و نيز توسعه و گسترش آن توسط نهادهاي مالي اشاره نمود؛ به‌عبارت‌ ديگر مؤسسات مالي خصوصاً بانك‌ها با سرمايه‌گذاري بر دارايي‌هاي ماليِ بدون پشتوانه واقعي، معاملات آن را توسعه دادند. بانك‌ها و مؤسسات مالي مشابه به دلايل ديگري ازجمله عدم وجود سيستم نظارت كافي، اعطاي تسهيلات گسترده و بدون رعايت استاندارهاي مربوطه، خلق پول بدون پشتوانه، ورود به فعاليت‌هاي پر ريسك و افزايش نسبت اهرمي در توسعه بحران مؤثر بودند. نظام تأمين مالي اسلامي، نظام مالي مبتني‌بر دارايي واقعي و به عبارتي، بخش واقعي اقتصاد است. بانكداري اسلامي در اين نظام و در چند سال اخير داراي رشد قابل‌توجهي بوده كه نشان‌دهنده جايگزين بسيار مناسب براي روش‌هاي متعارف در نظام مالي است. در اين تحقيق، جايگاه و ويژگي‌هاي نظام بانكي متعارف و مؤسسات مالي مشابه در توسعه بحران مالي و در مقابل، ويژگي‌هاي ذاتي بانكداري اسلامي در جلوگيري از توسعه آن تبيين مي‌گردد. بانكداري اسلامي از طرق ارتباط تنگاتنگ با بخش واقعي اقتصاد، ايجاد شفافيت مالي، وجود نظارت و كنترل، توزيع ريسك و تأثيرپذيريِ حداقل از شوك‌ها، رعايت استانداردهاي وام‌دهي، عدم سرمايه‌گذاري در دارايي بدون پشتوانه، التزام به برآورد دقيق ريسك فعاليت‌ها (كه عدم هريك باعث توسعه بحران مالي سال 2008 بوده) مانع از توسعه و گسترش بحران مالي در حيطه خود خواهد شد.

In the past few decades, Capitalist economic system has witnessed different financial crises the most important of which is the 2008 financial crisis. The crisis had different causes that the main causes are innovations and financial assets without actual backing (real underlying asset) and their developing by financial institutions. Namely, financial institutions, especially banks, developed their transactions by investing in financial assets with no real backing. Banks and similar financial institutions for other reasons, including the lack of adequate monitoring system, Extensive credits with no relevant standards, fiat money creation, log in risky activities and increased leverage were effective in developing crisis. In this study the role of conventional banking in the development of crisis and on the contrary, the characteristics of Islamic banking in the immunity of crisis is explained. Islamic financing system is a financial system which is based on real assets, In other words, on real economy. There has been considerable growth in recent years, in Islamic banking which represents a very good alternative to the conventional techniques in the financial system. Islamic banking through a close relationship with the real economy, financial transparency, supervision and control, distribution of risks and minimal influence of shocks, lending standards, lack of investment in subprime assets, requires detailed risk assessment activities would prevent the recurrence of similar financial crises.