نرخ ارز واقعي به عنوان سازوكار انتقال پولي جديد در اقتصاد ايران: يك مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي

این پژوهش به بررسی این كه آیا در تحلیل اثرگذاری سیاست پولی، نرخ ارز می‌تواند در كنار نرخ بهره به عنوان سازوكار اثرات انتقال سیاست پولی بر روی متغیرهای اقتصادی ایفای نقش كند یا خیر؟ می‌پردازد. برای این امر از مدل‌های تعادل عمومی پویای تصادفی در غالب یك اقتصاد كلان باز كوچك مكتب كینزی جدید استفاده شده است. روش مورد استفاده در این پژوهش برای بدست آوردن تخمین پارامترها و استنتاج در مدل، روش بیزین است. همچنین از داینر كه یك ابزار عمومی و مناسب برای برآورد بیزین در چارچوب مدل‌های تعادل عمومی پویای تصادفی است استفاده شده است. مدل برای اقتصاد ایران با در نظر گرفتن وابستگی اقتصاد به نفت و وجود جانشینی پول طراحی شد. سپس كالیبراسیون و شبیه‌سازی آن با داده‌های اقتصاد ایران برای بازه زمانی 2-1995 (معادل با بهار 1371) تا 1-2011 (معادل با زمستان 1389) انجام پذیرفت. نتایج به‌دست آمده از اعتبارسنجی مدل، تشخیص تك‌متغیره و چندمتغیره زنجیره ماركوف مونت كارلو و تحلیل پاسخ‌های آنی مدل نشان داد كه در اقتصاد ایران، نرخ ارز واقعی در كنار نرخ بهره به عنوان سازوكار انتقال پولی ایفای نقش می‌كند.