بررسي اثر ميانجي محافظه كاري حسابداري بر رابطه بين عدم تقارن اطلاعات و مديريت سود در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

The study of Mediating Effect of Accounting Conservatism on the Relationship between Information Asymmetry and Earnings Management in listed Companies of Tehran Stock Exchange

رفتارهاي فرصت ­طلبانه در اعمال مديريت سود، عدم ­تقارن اطلاعات را افزايش داده و موجب مي شود تا حسابداران، محافظه­ كاري را به عنوان راه حلي در جهت كاهش هزينه نمايندگي برگزينند. از سوي ديگر مديريت سود سبب مي­شود تا حسابداران از طريق محافظه ­كاري از عدم تقارن اطلاعات بكاهند. بنابراين، اين مقاله درصدد است اثر ميانجي محافظه كاري بر رابطه­ ي بين عدم­ تقارن اطلاعات و مديريت سود را مورد بررسي قرار دهد. از اين رو براي آزمون اين رابطه، تعداد 117 شركت پذيرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران طي 1389 تا 1393 بررسي و با استفاده از نرم افزار Eviews داده ها تجزيه تحليل شد است. يافته­ ها نشان مي­دهد كه بين عدم­ تقارن اطلاعات و محافظه­ كاري و همچنين بين عدم تقارن اطلاعات و مديريت سود رابطه مثبت و معني داري وجود دارد ولي با اضافه شدن محافظه كاري (متغير ميانجي) به مدل، ديگر عدم­تقارن اطلاعات بر مديريت سود رابطه معني­ داري ندارد و مي­توان بيان داشت كه محافظه­ كاري تمام تاثير عدم تقارن اطلاعات بر مديريت سود را جذب كرده و اصطلاحاً محافظه كاري اثر ميانجي كامل بر رابطه­ ي بين عدم­ تقارن اطلاعات بر مديريت سود دارد.

Opportunistic behaviors of earnings management practices increases the lack of symmetry and this asymmetry causes the accounting conservatism as a solution for reducing the agency cost، on the other hand earnings management makes accountants to reduce asymmetry through the conservatism. The purpose of this paper is to examine mediating effect of conservatism on the relationship between information asymmetry and earnings management. For this purpose 117 of the companies listed in Tehran Stock Exchange during 2009-2013 was chosen as a sample and data were analyzed with using the EVIEWS software. The findings indicate that conservatism has mediator effect between information asymmetry and earnings management. Theses findings besides suggesting the complexity of the relationship between financial structures can be used by investors and policymakers in the stock exchange