محاسبه و تحليل ريسك اعتباري بخش هاي اقتصادي (صنعت، كشاورزي، خدمات و مسكن)

"(Analyzing the Credit Risk of Economic Sectors (“Industry”, “Agriculture” and “Services and Housing

دهه اخير براي بخش بانكي و غيرحقيقي اقتصاد ايران، بي شك دهه اي كم تكرار و مملو از رشد بوده است. شاخص بورس هر از چند گاهي ركورد مي شكست، موسسات اعتباري يكي پس از ديگري تاسيس مي شد و بانك هاي مختلف در بالا بردن سود سپرده ها رقابت مي كردند. اين مطلب را بگذاريد در كنار حباب بي سابقه مسكن سال 1385 و 1386 تا دريابيم كه بخش هاي حقيقي اقتصاد، به ويژه صنعت و كشاورزي در چه شرايطي به سر مي بردند. تعريف ما از توسعه هر چه باشد و شاخص اندازه گيري آن را به هر نحو كه تعيين كنيم، اين واقعيت را نمي توان انكار كرد كه توسعه قابل اتكا، توسعه اي است كه متوازن بوده و بتواند همه بخش هاي اقتصاد را همگون و متناسب با هم رشد دهد. يكي از پارامترهاي مهم در بررسي وضعيت اين بخش ها، ميزان رتبه يا درجه اعتباري است كه هركدام از بخش ها توانسته اند بر مبناي عملكرد خود در سيستم بانكي و مالي خود ايجاد كنند. بنابراين سنجش ريسك اعتباري اين بخش ها مي تواند ديد و شهود بسيار خوبي از عملكرد آن ها براي سياستگذاران هر بخش و اقتصاددانان درگير با موضوع ايجاد كند. در اين مقاله بنا داريم با در نظر گرفتن شركت هاي بورسي و فرابورسي از سال 1384 تا 1393 و به صورت فصلي، ابتدا ريسك اعتباري بخش هاي مختلف اقتصاد: «صنعت»، «كشاورزي» و «خدمات و مسكن» را به دست آوريم، سپس به بررسي و تحليل آن بپردازيم. از نتايج اين مطالعه مي توان به نوسان بالا و رو به افول ريسك اعتباري بخش صنعت، نوسان بالا و رو به رشد بخش خدمات و مسكن و نوسان پايين، اما با متوسط بسيار بالا و روند كاهنده بخش كشاورزي اشاره كرد.

Recent decade was undoubtedly a uniqe one for the banking and financial sector in Iranian economy. Stock market index was breaking records now and then، new credit institutions were established one after another، and different banks were competing in raising their interest rates of deposits. Put this story alongside an unprecedented bubble in construction sector in years 2006 and 2007، and we can realize that real sectors of the economy، specially industry and agriculture، were in what circumstances. Whatever is our definition of development and whatever is our index for measuring it، we cannot deny the fact that the reliable development is the one which is balanced and can cause growth in all sectors in a homogeneous and proportional way. One of important factors in analysing the situation of these sectors، is the credit ranking and grading that they have been able to get based on their performance from banking and financial system. Therefore، measuring credit risk in these sectors can make a good impression on their performance for policy-makers in each sector and economist involved with the issue. In this paper، we are going to calculate and analyze credit risk in different sectors of Iranian economy، namely “industry”، “agriculture” and “services and housing” sectors by analysing companies accepted in Stock Exchange and OTC markets. Some of the results of this study are high volatility and declining credit risk in industry sector، high and growing volatility in services and housing sector، and low volatility but very high average and declining trend in agriculture sector.